Indicadores de Swing Trading: Para aqueles muito impacientes para comprar e manter

Todo investidor acredita na estratégia de comprar e manter. O único tópico de discórdia é quanto tempo o período de espera deve durar. Para cada adolescente que compra um patrimônio desvalorizado e o retém por 8 décadas, recolhendo dividendos ao longo do caminho, existem dezenas de especuladores que querem sair de suas posições em menos de uma semana. Isso requer não apenas um estoque para valorizar rapidamente, mas também uma valorização alta o suficiente para compensar quaisquer custos de transação. A negociação de swing é para o investidor que literalmente mal pode esperar pelo fim de semana.

Há uma vantagem em ser pequeno e ágil aqui. O diretor de investimentos do Sistema de Aposentadoria de Professores do Estado da Califórnia (US $ 257,9 bilhões em ativos) não pode seguir os indicadores técnicos e transferir seu dinheiro para uma ação que ele acredita que vai aumentar 20% no curto prazo.  Pelo menos não se ele quiser um emprego a longo prazo; um day trader com menos desvantagens e maiores vantagens pode.

Esses indicadores técnicos são as ferramentas matemáticas que podem adivinhar informações acionáveis em um gráfico de ações que às vezes pode parecer arbitrário. Nas mãos de um especulador suficientemente sortudo, os indicadores técnicos certos podem significar uma oportunidade de lucro. Aqui estão apenas alguns dos mais comumente usados ​​pelos traders de swing, em ordem crescente de complexidade.

Volume On-Balance

O volume no balanço deve revelar uma relação entre o preço e o número de ações negociadas. A teoria é simples e tem um sentido superficial. Se muito mais unidades de ações estão sendo negociadas do que antes, mas o preço permanece o mesmo, essa é uma posição insustentável. Há tanto interesse na ação que seu preço deveria subir, ou assim o pensamento vai. (Este indicador desconsidera que, para todos que compram uma determinada ação, outra pessoa está vendendo.)

Para calcular o volume em equilíbrio, comece em um ponto arbitrário. Digamos que no dia 1, as ações da MNO sejam negociadas a US $ 19 em um volume de 100.000. No dia seguinte, o preço sobe, não importa quanto. Mas 150.000 ações mudaram de mãos. O volume no balanço agora é de 250.000. No dia seguinte, o preço cai, pois 160.000 ações estão sendo negociadas. Agora, o volume no balanço é de 90.000.

Não há muito mais para equilibrar o volume do que isso. Ele apenas mede os dias de avanço e declínio líquido, pesando a cada dia pelo número de ações negociadas. Calcule o volume de equilíbrio por um período de anos e ele eventualmente gravitará em torno da média, razão pela qual o volume de equilíbrio é usado exclusivamente no curto prazo.

E quando usado em curto prazo, as recomendações são simples. Se os preços subirem enquanto o volume no balanço cair, venda. Se os preços caírem enquanto o volume no balanço aumenta, compre. Quando as quantidades se movem em conjunto, não faça nada. Abaixo estão os dados de volume no balanço da AT&T ( T ) em um período recente de 10 dias.

Preço e volume de saldo divergem, pelo menos no final. Os dados dizem para descarregar suas ações da AT&T para capitalizar no potencial de lucro de curto prazo.

A taxa de variação do preço

A taxa de variação do preço analisa os preços de fechamento recentes em relação aos mais antigos. Pegue o preço de fechamento de hoje, chame de $ 20. Subtraia o preço de fechamento alguns dias atrás. 3 dias? Claro, por que não. Digamos que foi $ 16. Em seguida, divida a diferença pelo preço de fechamento antigo. O que tornaria a taxa de variação do preço de 0,25.

Ao observar os movimentos relativos, em vez dos valores brutos do dólar, a taxa de variação do preço deve apresentar um nível de força. Quanto mais longe a quantidade estiver de 0, mais forte será a tendência. Positivo implica pressão para comprar, negativo implica pressão para vender.

E com a AT&T nos últimos dias no gráfico, a taxa de variação do preço diminuiu, embora minimamente. Portanto, você deve vender. (Lembre-se de que o gráfico expressa as quantidades como porcentagens. Fortunas foram ganhas e perdidas por pessoas que colocam o ponto decimal 2 casas fora de onde ele pertence.)

The Commodity Channel Index

Um indicador técnico mais elaborado, o índice do canal de commodities, mede o excesso de desvio da norma. O índice envolve alguma manipulação aritmética fácil. Comece com o “preço típico” da ação, que é apenas a média de sua alta, baixa e fechamento em algum período. O MNO abre a $ 18, sobe para $ 30, desce para $ 18 novamente (ou pelo menos não abaixo de $ 18) e fecha a $ 27? Esse é um preço normal de US $ 25.

Em seguida, subtraia a média móvel simples do MNO no mesmo período. Que é apenas a média de seus preços de fechamento diários. Vamos supor que estejamos medindo isso ao longo de uma semana. O MNO fechou em $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 e $ 27 em cada um dos cinco dias em questão. Portanto, a média móvel simples é $ 24. A diferença é $ 1.

Agora calcule o desvio médio absoluto. Para fazer isso, comece com o preço típico de cada período. Compare cada um com o preço médio típico e, em todos os casos, subtraia o menor do maior. Divida pelo número de períodos – neste caso, 5 dias – e esse é o desvio absoluto médio. Divida isso em $ 1, multiplique por uma constante de 66-2 / 3 e pronto. O resultado é uma quantidade que deve dizer a você não apenas quando os preços estão mudando de direção, mas quando estão atingindo máximos ou mínimos e com que intensidade. Se o índice do canal de commodities for> 100, os dados indicam para comprar. Se <-100, venda. Na grande maioria das vezes, o índice do canal de commodities não recomendará nem comprar nem vender.

Este é o índice do canal de commodities da AT&T no mesmo período:

Observe que os dados recomendam que você compre, embora 2 dias antes tenham dado a recomendação oposta. Ao ignorar os valores absolutos <100, o índice do canal de commodities indica apenas venda ou compra em raras circunstâncias. Especialmente com ações de primeira linha como a AT&T.

The Bottom Line

O indicador técnico perfeito para todos os fins que infalivelmente dá a recomendação certa de compra ou venda ainda não foi concebido e pode estar além da capacidade humana. Mas os analistas continuarão se esforçando para encontrá-lo. Nesse ínterim, o volume no balanço, a taxa de variação do preço e o índice do canal de commodities representam três maneiras compreensíveis de analisar os movimentos de preços para tomar decisões.