Período de rendição
O que é um período de rendição?
O período de resgate é a quantidade de tempo que um investidor deve esperar até que possa sacar fundos de uma anuidade sem enfrentar uma multa. Os períodos de resgate podem durar muitos anos, e retirar dinheiro antes do final do período de resgate pode resultar em uma cobrança de resgate, que é essencialmente uma taxa de venda diferida. Geralmente, mas nem sempre, quanto mais longo for o período de resgate, melhores serão os outros termos da anuidade.
Principais vantagens
- O período de resgate é o período em que um investidor não pode sacar fundos de uma anuidade sem pagar uma taxa de resgate.
- O período de resgate pode durar vários anos, e os beneficiários podem incorrer em penalidades significativas se os fundos investidos forem retirados antes que esse período tenha expirado.
- Outros produtos financeiros também contêm um período de resgate, como fundos mútuos B-share e apólices de seguro de vida inteira.
Compreendendo os períodos de rendição
Os períodos de resgate têm como objetivo desencorajar os investidores de cancelar, geralmente contratos de longo prazo. Embora isso possa impedir um investidor de tomar uma decisão emocional e precipitada em um mercado cíclico, também pode limitar a flexibilidade do investidor para retirar dinheiro se os ativos não estiverem apresentando um bom desempenho. Por outro lado, os períodos de resgate geralmente não são um problema para os investidores que não precisam de dinheiro rapidamente ou liquidez ou para aqueles que estão recebendo retornos acima do mercado.
Depois de decorrido o período de resgate, o investidor fica livre para sacar os fundos sem estar sujeito a nenhuma taxa. Normalmente, as taxas de resgate são uma porcentagem do valor de resgate. Em muitos casos, a taxa de resgate diminui com o tempo. Algumas anuidades não têm período de resgate e, portanto, nenhuma taxa de resgate. Uma anuidade típica pode ter um período de resgate de seis anos e uma taxa de resgate que começa em 6% e diminui 1% a cada ano.
Exemplo de períodos de rendição
Como um exemplo hipotético, suponha que você comprou uma anuidade de $ 10.000 em 2010 com um período de resgate que tem uma taxa de resgate de 6% no primeiro ano, diminuindo 1% a cada ano depois. Se você encerrou sua anuidade em 2013, que é durante o terceiro ano do período de resgate, você pagaria uma taxa de 4% dos $ 10.000, ou $ 400. O período de resgate terminaria em 2017, momento em que você poderia sacar seus $ 10.000 sem pagar uma taxa de resgate. Para evitar possíveis taxas de resgate, você não deve colocar dinheiro em uma anuidade que possa precisar sacar durante o período de resgate.
Se você fizer investimentos adicionais ou pagamentos de prêmio à anuidade, poderá haver um período de resgate separado para cada investimento. Suponha que você pagou $ 5.000 em uma anuidade em 2012 e outros $ 5.000 em 2013. Novamente, assuma um período de resgate de seis anos com uma taxa de 6% que diminui 1% a cada ano. Se você retirou todos os $ 10.000 em 2014, você estaria no ano 2 do período de resgate em seu primeiro investimento de $ 5.000, então sua taxa seria de 5%, ou $ 250, mas você estaria apenas no ano 1 do período de resgate em seu segundo investimento de $ 5.000, então sua taxa de resgate seria de 6%, ou $ 300, para uma taxa de resgate total de $ 550 para sacar seus $ 10.000.