Um método lógico de posicionamento de parada
A negociação pode ser considerada um jogo de probabilidade. Isso significa que todo negociante estará invariavelmente errado às vezes. Quando uma operação dá errado, existem apenas duas opções: aceitar a perda e liquidar sua posição, ou dobrar para baixo e potencialmente afundar com o navio.
É por isso que usar ordens de parada é tão importante. Muitos operadores realizam lucros rapidamente, mas continuam perdendo negociações; é simplesmente a natureza humana. Realizamos lucro porque é bom e tentamos nos esconder do desconforto da derrota. Uma ordem de stop devidamente colocada resolve esse problema, agindo como um seguro contra perdas excessivas. Para funcionar corretamente, uma parada deve responder a uma pergunta: a que preço sua opinião está errada?
Neste artigo, exploraremos várias abordagens para determinar a colocação de stop na negociação forex que o ajudará a engolir seu orgulho e manter seu portfólio à tona.
Principais vantagens
- As ordens de parada são úteis para qualquer estratégia de negociação na mitigação do risco de uma negociação ruim se transformar em perdas descontroladas.
- Para usar os stops em seu benefício, você deve saber que tipo de trader você é e estar ciente de seus pontos fracos e fortes.
- Cada trader é diferente e, como resultado, a colocação de stop não é um empreendimento único. A chave é encontrar a técnica que se adapta ao seu estilo de negociação.
The Hard Stop
Um dos stops mais simples é o hard stop, no qual você simplesmente coloca um stop a um certo número de pips de seu preço de entrada. No entanto, em muitos casos, ter uma parada brusca em um mercado dinâmico não faz muito sentido. Por que você colocaria o mesmo stop de 20 pip em um mercado silencioso e volátil? Da mesma forma, por que você arriscaria os mesmos 80 pips em condições de mercado calmas e voláteis?
Para ilustrar esse ponto, vamos comparar parar com a compra de seguro. O seguro que você paga é o resultado do risco em que você corre, seja ele relacionado a um carro, casa, vida, etc. Como resultado, um fumante de 60 anos com excesso de peso e colesterol alto paga mais pelo seguro de vida do que um não fumador de um ano com níveis de colesterol normais porque os seus riscos (idade, peso, tabagismo, colesterol) tornam a morte uma possibilidade mais provável.
Método de parada de ATR%
O método ATR% stop pode ser usado por qualquer tipo de negociante porque a largura do stop é determinada pela porcentagem do intervalo verdadeiro médio (ATR). ATR é uma medida de volatilidade durante um período de tempo especificado. O comprimento mais comum é 14, que também é um comprimento comum para osciladores, como o índice de resistência relativa (RSI) e estocástico. Um ATR mais alto indica um mercado mais volátil, enquanto um ATR mais baixo indica um mercado menos volátil. Ao usar uma certa porcentagem de ATR, você garante que seu stop seja dinâmico e mude de acordo com as condições do mercado.
Por exemplo, nos primeiros quatro meses de 2006, o intervalo médio diário do GBP / USD foi de cerca de 110 pips a 140 pips (Figura 1). Um day trader pode querer usar um stop de ATR de 10%, o que significa que o stop é colocado a 10% x pips de ATR do preço de entrada. Neste caso, o stop seria em qualquer lugar de 11 pips a 14 pips de seu preço de entrada. Um operador de swing pode usar 50% ou 100% do ATR como stop. Em maio e junho de 2006, o ATR diário estava em qualquer lugar de 150 pips a 180 pips. Como tal, o day trader com stop de 10% teria paradas desde a entrada de 15 pips a 18 pips, enquanto o trader de swing com paradas de 50% teria stops de 75 pips a 90 pips desde a entrada.
Só faz sentido que um trader leve em conta a volatilidade com stops mais amplos. Quantas vezes você foi interrompido em um mercado volátil, apenas para ver a reversão do mercado? Ser interrompido faz parte da negociação. Isso vai acontecer, mas não há nada pior do que ser interrompido por um ruído aleatório, apenas para ver o mercado se mover na direção que você havia previsto originalmente.
Vários dias alto / baixo
O método de múltiplos dias de alta / baixa é mais adequado para traders de swing e traders de posição. É simples e exige paciência, mas também pode representar muito risco para o comerciante. Para uma posição longa, um stop seria colocado na mínima pré-determinada do dia. Um parâmetro popular é dois dias. Nesse caso, um stop seria colocado na baixa de dois dias (ou logo abaixo).
Se presumirmos que um trader estava comprado durante a tendência de alta mostrada na Figura 2, o indivíduo provavelmente sairia da posição no candle circulado porque esta foi a primeira barra a quebrar abaixo de sua mínima de dois dias. Como este exemplo sugere, este método funciona bem para traders de tendência como um trailing stop.
Este método pode fazer com que o trader incorra em muitos riscos ao fazer uma negociação após um dia que exibe uma grande variedade. Este resultado é mostrado na Figura 3 abaixo.
Um trader que entra em uma posição perto do topo da vela grande pode ter escolhido uma entrada ruim, mas, mais importante, esse trader pode não querer usar a baixa de dois dias como uma estratégia de stop-loss porque (como visto na Figura 3) o risco pode ser significativo.
O melhor gerenciamento de risco é uma boa entrada. Em qualquer caso, é melhor evitar o stop alto / baixo de vários dias ao entrar em uma posição logo após um dia com uma grande variação. Os negociantes de longo prazo podem querer usar semanas ou até meses como parâmetros para a colocação de stop. Um stop mínimo de dois meses é um stop enorme, mas faz sentido para o operador de posição que faz apenas algumas negociações por ano.
Se a volatilidade (risco) for baixa, você não precisará pagar tanto pelo seguro. O mesmo é verdade para os stops – a quantidade de seguro necessária para o seu stop varia de acordo com o risco geral do mercado.
Fecha acima / abaixo dos níveis de preço
Outro método útil é definir stops em fechamentos acima ou abaixo de níveis de preços específicos. Não há stop real colocado no software de negociação; a negociação é fechada manualmente após fechar acima / abaixo do nível específico. Os níveis de preços usados para o stop são geralmente números redondos que terminam em 00 ou 50. Como no método de vários dias de alta / baixa, essa técnica requer paciência porque a negociação só pode ser fechada no final do dia.
Quando você define seus stops em fechamentos acima ou abaixo de certos níveis de preços, não há chance de ser arrancado do mercado por caçadores de stop. A desvantagem aqui é que você não pode quantificar o risco exato e há a chance de o mercado estourar abaixo / acima do seu nível de preço, causando uma grande perda. Para combater as chances de isso acontecer, você provavelmente não quer usar esse tipo de parada antes de um grande anúncio de notícias. Você também deve evitar esse método ao negociar pares muito voláteis, como GBP / JPY. Por exemplo, em 14 de dezembro de 2005, GBP / JPY abriu em 212,36 e caiu para 206,91 antes de fechar em 208,10 (Figura 4). Um trader com um stop em um fechamento abaixo de 210,00 poderia ter perdido uma boa quantia de dinheiro.
Parada do Indicador
A parada do indicador é um método de parada móvel lógico e pode ser usado em qualquer período de tempo. A ideia é fazer com que o mercado mostre um sinal de fraqueza (ou força, se curto) antes de você sair. O principal benefício dessa parada é a paciência. Você não será abalado por uma operação porque tem um gatilho que o tira do mercado. Muito parecido com as outras técnicas descritas acima, a desvantagem é um risco maior. Sempre há uma chance de o mercado despencar durante o período em que está cruzando abaixo do seu gatilho de parada.
No longo prazo, entretanto, esse método de saída faz mais sentido do que tentar escolher uma parte superior para sair de sua longa ou uma parte inferior para sair de sua curta. Quantas vezes você saiu de uma negociação porque o RSI cruzou abaixo de 70, apenas para ver a tendência de alta continuar enquanto o RSI oscilava em torno de 70? Na Figura 5, usamos o RSI para ilustrar esse método em um gráfico horário GBP / USD, mas muitos outros indicadores podem ser usados. Os melhores indicadores a serem usados para um gatilho de parada são indicadores indexados, como RSI, estocástico, taxa de variação ou o índice do canal de commodities.
The Bottom Line
Com a negociação, você está sempre jogando um jogo de probabilidade, o que significa que todo negociante às vezes estará errado. É importante que todos os traders entendam seu próprio estilo de negociação, limitações, vieses e tendências, para que possam usar os stops de forma eficaz.