Parar pedido
O que é uma ordem de parada?
Uma ordem stop é uma ordem de compra ou venda de um título quando seu preço ultrapassa um determinado ponto, garantindo uma maior probabilidade de atingir um preço de entrada ou saída predeterminado, limitando a perda do investidor ou travando um lucro. Uma vez que o preço cruza o ponto de entrada / saída predefinido, a ordem de parada torna-se uma ordem de mercado.
Também conhecida como “stop”, uma ordem stop de venda vinculada a uma ordem de limite é chamada de ” ordem stop-loss “.
Principais vantagens
- As ordens de parada são ordens que são acionadas quando uma ação passa de um ponto de preço específico. Além desse ponto de preço, as ordens stop são convertidas em ordens de mercado que são executadas ao melhor preço disponível.
- As ordens stop são de vários tipos: ordens stop de compra e ordens de venda stop, stop market e stop-limit.
- As ordens de parada são usadas para limitar as perdas com um stop-loss ou travar os lucros usando um stop de alta.
Como funciona uma ordem de parada
Os investidores e traders podem executar suas ordens de compra e venda usando estratégias de ordens múltiplas para limitar a chance de perda. A ordem de mercado básica preenche uma ordem ao preço de mercado em curso do título. Em vez disso, uma ordem stop é colocada quando um investidor ou negociante deseja que uma ordem seja executada depois que um título atinge um preço específico. Esse preço é conhecido como preço de parada e geralmente é iniciado por investidores saindo de férias, entrando em situações em que não conseguem monitorar seus portfólios por longos períodos de tempo ou negociando ativos voláteis – como criptomoedas, que podem demorar um virada adversa durante a noite.
Os negociantes geralmente entram em ordens stop para limitar as perdas ou para capturar lucros nas oscilações de preços. Esses tipos de ordens são muito comuns nas negociações de ações e forex, onde as oscilações intradiários podem igualar grandes ganhos para os traders, mas também são úteis para o investidor médio com ações, opções ou negociações forex. Existem dois tipos de pedido de som semelhante que são ligeiramente diferentes. A primeira, uma ordem stop, dispara uma ordem de mercado subsequente quando o preço atinge um determinado ponto. Uma ordem stop-limit, por outro lado, aciona uma ordem limite inserida quando um ponto de preço designado é atingido.
Os comerciantes que usam a análise técnica colocarão ordens stop abaixo das principais médias móveis, linhas de tendência, oscilações de alta, oscilação de baixa ou outros níveis de suporte ou resistência principais.
Ordens Stop-Loss para Bear Markets vs. Ordens Stop-Loss para Bull Markets
Uma ordem de stop-loss é essencialmente uma ordem de negociação automática dada por um investidor à sua corretora para desencadear uma venda quando um determinado nível de preço é atingido no lado negativo. A negociação (uma ordem de mercado ou de limite), então, é executada quando o preço da ação em questão cai para aquele preço de parada especificado. Essas ordens são projetadas para limitar a perda de um investidor em uma posição.
O principal risco envolvido em uma ordem de stop-loss é o potencial de ser interrompido. A interrupção ocorre quando a segurança atinge inesperadamente um ponto de interrupção, ativando a ordem. A parada poderia causar uma perda em uma negociação que teria sido lucrativa – ou mais lucrativa – se a parada repentina não tivesse ocorrido. Essa situação pode ser particularmente irritante se os preços despencarem como durante um crash do mercado – despencando, mas subsequentemente se recuperando. Não importa o quão rápido seja a recuperação do preço, uma vez que o stop loss é acionado, ele é acionado.
As estratégias descritas acima usam o buy stop para se proteger contra o movimento de alta em um título. Outra estratégia menos conhecida usa o stop de compra para lucrar com o movimento de alta antecipado no preço das ações. Os analistas técnicos costumam referir-se aos níveis de resistência e suporte de uma ação. O preço pode subir e descer, mas é enquadrado na extremidade superior pela resistência e pelo suporte na extremidade inferior. Eles também podem ser chamados de teto e preço mínimo.
Alguns investidores, no entanto, prevêem que uma ação que eventualmente subir acima da linha de resistência, no que é conhecido como rompimento, continuará subindo. Uma ordem de compra pode ser muito útil para lucrar com esse fenômeno. O investidor abrirá uma ordem de compra stop logo acima da linha de resistência para capturar os lucros disponíveis assim que o rompimento ocorrer. Uma ordem de stop-loss pode proteger contra uma queda subsequente no preço das ações.
Tipos de ordens de parada
Por exemplo, se em 5 de janeiro de 2018, a AAPL estava sendo negociada por $ 175 por ação às 13h, uma ordem de mercado não garante que o preço de compra ou venda de um investidor será executado em $ 175. O investidor pode obter um preço inferior ou superior a US $ 175, dependendo do tempo de preenchimento. No caso de títulos ilíquidos ou extremamente voláteis, colocar uma ordem de mercado pode resultar em um preço de preenchimento que difere significativamente de $ 175.
Por outro lado, uma ordem com limite atende uma ordem de compra ou venda a um preço (ou melhor) especificado pelo investidor. Usando nosso exemplo de AAPL acima, se um investidor colocar um limite de $ 177,50 em uma ordem de venda e se o preço subir para $ 177,50 ou mais, seu pedido será atendido. A ordem de limite, com efeito, define o máximo ou mínimo em que alguém está disposto a comprar ou vender uma determinada ação.
Buy-Stop
Uma ordem de compra e parada é inserida a um preço de parada acima do preço de mercado atual. Uma ordem sell-stop é inserida com um preço stop abaixo do preço de mercado atual. Vamos considerar um investidor que comprou AAPL por $ 145. As ações agora estão sendo negociadas a $ 175, no entanto, para limitar quaisquer perdas de uma queda no preço das ações no futuro, o investidor coloca uma ordem de venda a um preço de parada de $ 160. Se ocorrer um evento adverso causando a queda da AAPL, a ordem do investidor será acionada quando os preços caírem para a marca de $ 160.
Stop Market vs. Stop-Limit
Uma ordem stop torna-se uma ordem de mercado quando atinge o preço stop. Isso significa que o pedido não será necessariamente preenchido com o preço de parada. Uma vez que se torna uma ordem de mercado, o preço executado pode ser pior ou melhor do que o preço de parada. O investidor acima pode ter suas ações vendidas por $ 160, $ 159,75 ou $ 160,03. As paradas não são uma garantia de 100% de obtenção dos pontos de entrada / saída desejados.
Isso pode ser uma desvantagem, pois, se uma ação cair, a ordem de parada do trader pode ser acionada (ou preenchida) a um preço significativamente menor do que o esperado, dependendo da taxa na qual o preço está caindo, da volatilidade do título ou a rapidez com que o pedido pode ser executado.
Por exemplo, suponha que a Apple Inc. (AAPL) esteja sendo negociada a $ 170,00 e um investidor queira comprar as ações assim que elas começarem a apresentar um forte impulso de alta. O investidor colocou uma ordem stop-limit de compra com o preço stop em $ 180,00 e o preço limite em $ 185,00. Se o preço da AAPL ultrapassar o preço de parada de $ 180,00, a ordem será ativada e se tornará uma ordem limite. Contanto que o pedido possa ser executado abaixo de $ 185,00, que é o preço limite, a negociação será concluída. Se o estoque estiver acima de $ 185,00, o pedido não será atendido.
As ordens de compra stop-limit são geralmente colocadas acima do preço de mercado no momento da ordem, enquanto as ordens de venda stop-limit são normalmente colocadas abaixo do preço de mercado.
Parar a perda de
Usando este exemplo, pode-se ver como um stop pode ser usado para limitar as perdas e capturar lucros. O investidor AAPL, se seu pedido for atendido a um preço de parada de $ 160, ainda terá um lucro de seu investimento: $ 160 – $ 145 = $ 15 por ação. Se o preço caiu vertiginosamente além de seu preço de custo inicial, eles ficarão gratos pela parada.
Por outro lado, uma ordem de stop-loss pode aumentar o risco de sair de uma posição mais cedo. Por exemplo, vamos supor que o AAPL caia para $ 160, mas segue uma trajetória ascendente para $ 185. Como a ordem do investidor é acionada na marca de $ 160, eles perdem ganhos adicionais que poderiam ter sido obtidos sem a ordem de parada.