Compensação de Ações
O que é compensação de ações?
A remuneração com ações é uma forma que as empresas usam para usar as opções de ações para recompensar os funcionários. Os funcionários com opções de ações precisam saber se suas ações foram adquiridas e reterão seu valor total, mesmo que não trabalhem mais com essa empresa. Como as consequências fiscais dependem do valor justo de mercado (FMV) das ações, se as ações estiverem sujeitas a retenção de imposto na fonte, o imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo que o funcionário tenha sido pago por compensação de capital.
Principais vantagens
- A remuneração com ações é uma forma que as empresas usam para usar ações ou opções de ações para recompensar os funcionários em vez de dinheiro.
- A compensação de ações geralmente está sujeita a um período de aquisição antes de poder ser cobrada e vendida por um funcionário.
- Os períodos de carência costumam ser de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que o funcionário se tornou elegível para compensação em ações.
- Dois tipos de compensação de ações são opções de ações não qualificadas (NSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs).
- Algumas empresas concedem ações de desempenho a gerentes e executivos se certas métricas de desempenho forem atendidas, como lucro por ação (EPS) ou retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).
Como funciona a compensação de ações
A remuneração em ações é freqüentemente usada por empresas iniciantes, uma vez que elas normalmente não têm dinheiro disponível para pagar aos funcionários taxas competitivas. Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento e os lucros da empresa dessa forma. No entanto, muitas leis e questões de conformidade devem ser cumpridas, comodever fiduciário, tratamento e dedutibilidade tributária, questões de registro e encargos de despesas.
Ao adquirir direitos, as empresas permitem que os funcionários comprem um número predeterminado de ações a um preço definido. As empresas podem adquirir direitos em uma data específica ou em uma programação mensal, trimestral ou anual. O tempo pode ser definido de acordo com as metas de desempenho individual ou de toda a empresa que estão sendo cumpridas, ou com os critérios de tempo e desempenho. Os períodos de carência costumam ser de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data em que o funcionário se tornou elegível para compensação em ações. Depois de adquirido, o funcionário pode exercer sua opção de compra de ações a qualquer momento antes da data de vencimento.
Exemplo de compensação de ações
Por exemplo, suponha que um funcionário tenha o direito de comprar 2.000 ações a $ 20 por ação. As opções são exercidas 30% ao ano ao longo de três anos e têm um prazo de cinco anos. O funcionário paga $ 20 por ação ao comprar as ações, independentemente do preço das ações, durante o período de cinco anos.
Tipos de compensação de ações
Existem diferentes tipos de remuneração em ações, como opções de ações não qualificadas (NSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs). As ISOs estão disponíveis apenas para funcionários e não para diretores ou consultores não funcionários. Essas opções oferecem vantagens fiscais especiais. Com opções de ações não qualificadas, os funcionários são obrigados a pagar imposto de renda com base no preço de outorga menos o preço da opção exercida.
Os direitos de valorização de ações (SARs) permitem que o valor de um número predeterminado de ações seja pago em dinheiro ou em ações. As ações fantasmas pagam um bônus em dinheiro em uma data posterior igual ao valor de um determinado número de ações. Os planos de compra de ações para funcionários (ESPPs) permitem que os funcionários comprem ações da empresa com desconto.
Estoque Restrito
Ações restritas e unidades de ações restritas (RSUs) permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou presente depois de trabalhar um determinado número de anos e atingir as metas de desempenho. O estoque restrito requer a conclusão de um período de aquisição. Isso pode ser feito de uma vez após um certo período de tempo. Alternativamente, a aquisição pode ser feita igualmente ao longo de um determinado período de anos ou qualquer outra combinação que a administração considerar adequada.
RSUs são semelhantes, mas representam a promessa da empresa de pagar ações com base em um cronograma de aquisição. Isso oferece algumas vantagens para a empresa, mas os funcionários não ganham nenhum direito de propriedade de ações – como direitos de voto – até que as ações sejam ganhas e emitidas.
Ações de desempenho
As empresas concedem ações de desempenho a executivos e gerentes somente se determinadas medidas específicas forem atendidas. Isso pode incluir métricas, como uma meta de lucro por ação (EPS), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno total das ações da empresa em relação a um índice. Normalmente, os períodos de desempenho são ao longo de um horizonte de tempo de vários anos.
Exercício de opções de ações
As opções de ações podem ser exercidas pagando em dinheiro, trocando ações já detidas, trabalhando com um corretor em uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda para cobrir. No entanto, uma empresa normalmente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, as empresas privadas geralmente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa abra o capital ou seja vendida. Além disso, as empresas privadas não oferecem vendas para cobrir ou vendas no mesmo dia.