Como entender uma cotação de ações

Por muitos anos, as  ações  possuem uma certa intriga incomparável na avaliação de oportunidades de investimento. Eles são virtualmente um bilhete para possuir e fazer parte da história de uma empresa. As ações podem ser obtidas por quase qualquer pessoa disposta a arriscar com seus dólares de investimento.

Todos os dias da semana, milhões de pedidos são encaminhados pelas principais bolsas financeiras. Na realidade, o mercado atua como uma casa de leilões para a compra de ações de títulos negociados publicamente. Somente quando compradores e vendedores concordam com um preço, o pedido é executado. Os principais pontos de dados comunicados às bolsas para chegar a um preço acordado é o que cria uma cotação de ações. Antes de interpretar uma cotação de ações, deve-se primeiro entender os dados e o que cada um dos pontos representa.

Inicialmente, as cotações de ações podem parecer confusas, mas uma vez que seus componentes são divididos, elas fornecem um valioso retrato de uma empresa.

Compreendendo os dados de cotação de ações

Quando um comprador ou vendedor faz um pedido de uma ação específica, várias informações importantes precisam ser incluídas, como o título de interesse, seu símbolo de ação, o preço pelo qual o comprador / vendedor está disposto a pagar ou vender as ações, e a quantidade de ações a comprar ou vender.

Abaixo está um exemplo de como é uma cotação de ações:

Os preços de compra e venda mostrados em uma cotação de ações representam o preço de compra mais alto e o preço de venda mais baixo para o título em questão. Neste exemplo de caso da Microsoft Corp. ( MSFT ) acima, o preço mais alto que os compradores estão dispostos a pagar é $ 46,39. Por outro lado, os vendedores estão dispostos a vender ações por $ 46,40.

Muitos cotações de ações também vai mostrar o número de ações que estão disponíveis para negociação, tanto a oferta ea perguntar preço. Os preços das ações são subsequentemente determinados por mudanças na oferta e na demanda. À medida que mais investidores exigem a compra de ações, o preço do título aumenta. À medida que mais vendedores estiverem disponíveis, o aumento da oferta de ações disponíveis fará com que os preços caiam.

O ponto de dados encontrado no campo “última negociação” é o preço pelo qual a última negociação foi executada. Este valor é freqüentemente comparado ao preço de fechamento da sessão anterior. Depois que uma sessão de negociação é fechada, o último preço negociado é usado para criar vários tipos de gráficos, como o gráfico de linha.

O preço de abertura é o primeiro preço de negociação registrado durante a negociação do dia. Este valor é frequentemente usado em relação ao preço atual ou ao preço de fechamento da sessão de negociação anterior na tentativa de quantificar o movimento da ação. Normalmente, o preço de fechamento anterior será o preço de abertura da próxima sessão, mas nem sempre é esse o caso. Uma mudança brusca entre o último preço negociado e sua abertura geralmente sugere que uma ação está experimentando um forte momentum, positivo ou negativo, dependendo se o preço de abertura da sessão atual é mais alto ou mais baixo do que o preço de fechamento da sessão anterior. Muitas vezes representa uma oportunidade de negociação interessante. A alta e a baixa do dia também são pontos de dados comuns encontrados em uma cotação de ações. Esses dados são geralmente usados ​​por traders como uma medida de volatilidade.

Como os dados de cotação aparecem em um gráfico de ações?

Um dos tipos de gráficos mais populares incorpora dados de cotação de ações, destacando a abertura, alta, baixa e fechamento. Como você pode ver no gráfico abaixo, os entalhes na barra indicam os níveis de preços em que a MSFT abriu e fechou.

A barra esquerda representa a abertura, enquanto a barra direita representa o fechamento. Você também notará que, na situação em que o fechamento está abaixo do aberto, a barra geralmente será colorida de vermelho. Além disso, o topo da barra representa a alta do dia, enquanto o ponto mais baixo da barra representa a baixa do dia.

Estatísticas e índices

Analisar um pouco mais a fundo os números de uma cotação de ações pode revelar informações ainda mais úteis e ser extremamente benéfico ao comparar empresas em setores semelhantes. A  capitalização de mercado  (ou capitalização de mercado) é o valor total em dólares de todas as ações em circulação da empresa. 

Ações  vendidas a descoberto é o número de ações que estão sendo vendidas a descoberto. São ações que são emprestadas na esperança de que caiam de preço.  Os juros a descoberto como porcentagem das ações em circulação representam a porcentagem do total de ações em circulação vendidas a descoberto, mas ainda não foram cobertas ou fechadas. Os investidores usam esse valor para prever a direção de uma determinada ação, ou do mercado em geral, e para avaliar o sentimento do investidor. 

O dividendo, uma distribuição dos lucros da empresa aos acionistas, representa o valor pago por ação. A  data ex-dividendo  é essencialmente a data limite à qual um detentor das ações tem direito ao pagamento de dividendos. Se adquirido nesta data ou posteriormente, o titular não receberá o dividendo.

A  data de pagamento  será o dia em que o dividendo será pago aos acionistas, enquanto o rendimento do  dividendo  é a porcentagem paga por ação em uma base anual em relação ao preço da ação.

O lucro por ação  é a soma dos lucros pagos por ação nos últimos 12 meses.  O índice preço / lucro, ou P / L, é um índice que mede o nível de lucro recebido em relação ao preço. Esse índice pode ser eficaz para determinar quais empresas são de maior valor. Normalmente, um P / L mais baixo é ideal ao analisar empresas categorizadas no mesmo setor. 

Enquanto isso, o  beta  mede a sensibilidade de um título ao mercado geral. Por exemplo, um beta de um significa que a ação se move com o mercado, enquanto um beta de 1,1 indica que a ação se move 10% mais do que o mercado.

The Bottom Line

As cotações de ações consistem em muitos pontos de dados. É importante que os traders entendam os principais pontos de dados, como oferta, venda, alta, baixa, abertura e fechamento. Ser capaz de analisar esses dados de preços e tendências permite que os comerciantes e investidores tomem decisões de negociação mais bem informadas.

O segredo é não permitir que a extensa série de números o desencoraje quando uma citação mostra informações. As cotações são uma excelente forma de comparar empresas em setores semelhantes. Para alguns, esses instantâneos financeiros de dados numéricos para empresas de capital aberto podem fornecer uma perspectiva imediata sobre se uma empresa é ou não um investimento que vale a pena.