Spot Premium
O que é o Spot Premium?
O prêmio à vista é o dinheiro que um investidor paga a um corretor para comprar um tipo de opção exótica conhecida como opção de negociação de opções de pagamento único (SPOT), mais comumente usada em mercados de câmbio ( forex ). Com uma opção SPOT (também chamada de opção binária ), o investidor escolhe o pagamento que deseja e as condições de mercado que deseja que ocorram para receber esse pagamento. O corretor então define um prêmio para a opção com base na probabilidade de ocorrência das previsões do investidor.
Depois que o corretor define o prêmio, o investidor pode escolher entre comprar a opção se o preço for satisfatório ou declinar se achar que o preço está muito alto. Se as condições de pagamento ocorrerem, o investidor cobra o pagamento. Caso não ocorram, o investidor perderá o prêmio à vista. No entanto, não importa o que aconteça no mercado, o máximo que o trader pode perder é o próprio prêmio à vista.
O prêmio à vista pode, alternativamente, referir-se a casos em que o preço do mercado à vista de alguma mercadoria é maior do que (negocia com um prêmio) o preço do contrato futuro do primeiro mês.
Principais vantagens
- Prêmio à vista é o custo de compra de uma única opção de negociação de opções de pagamento (SPOT).
- Uma opção SPOT é uma opção binária com termos acordados em que o comprador recebe um pagamento pré-determinado se as condições forem atendidas, ou perde seu prêmio se as condições do contrato não forem atendidas.
- O prêmio à vista também pode se referir à diferença entre um preço à vista mais alto e seus contratos futuros associados. Isso é chamado de retrocesso.
Compreendendo o Spot Premium
Uma opção SPOT é um tipo de contrato de opção que permite ao investidor definir não apenas as condições que precisam ser atendidas para receber o pagamento desejado, mas também o tamanho do pagamento pretendido se essas condições forem atendidas. O corretor que fornece este produto determinará a probabilidade de que as condições sejam atendidas e, por sua vez, cobrará o que considerar uma comissão apropriada.
Este tipo de acordo é frequentemente referido como uma “opção binária” porque apenas dois tipos de pagamentos são possíveis para o investidor:
- As condições estabelecidas por ambas as partes ocorrem, e o investidor recebe o valor de pagamento acordado.
- O evento não ocorre e o investidor perde o prêmio integral pago à corretora.
A corretora do contrato, desde que os termos da opção SPOT sejam concordantes com ambas as partes, aceitará então uma porcentagem desse pagamento projetado na forma de prêmio à vista e o investidor poderá prosseguir com a compra da opção.
Por exemplo, digamos que um trader pensa que o CHF / USD não vai cair abaixo de 1,40 nas próximas duas semanas, eles pagariam um certo prêmio à vista para um corretor e, em seguida, coletariam o pagamento acordado em 14 dias se este cenário fosse verdadeiro.
No entanto, se o CHF / USD faz quebra abaixo de 1,40, durante esse período de tempo, o comerciante vai perder sobre o montante total do prémio local.
Futuros Spot Premium
O termo prêmio à vista também pode ser usado para se referir a uma situação em que o preço à vista de um determinado ativo é maior do que o preço dos contratos futuros de curto prazo para aquele ativo. Isso ocorre quando o preço agora (à vista) é maior do que o preço esperado no futuro que é determinado pelo contrato futuro. Essa situação é mais comumente conhecida como retrocesso.
Exemplo de Spot Premium
Suponha que um investidor acredita que o EUR / USD será negociado acima de 1,15 na sexta-feira no vencimento, e atualmente é segunda-feira. O EUR / USD está sendo negociado atualmente a 1,14.
O investidor está usando um corretor de opções binárias fora dos EUA, que normalmente cita os pagamentos como uma porcentagem do dinheiro investido.
Por exemplo, nosso investidor decide apostar $ 1.000 que o EUR / USD será negociado acima de 1,15 quando a opção expirar na sexta-feira. Se a opção não for negociada acima de 1,15, o investidor perde os $ 1.000.
Se estiverem corretos, o corretor concordou em pagar US $ 750 (e seu investimento inicial de volta).
Neste caso, o investidor não está tomando posse do EUR / USD subjacente, mas a transação é uma aposta com o corretor se o preço do EUR / USD estará acima de um determinado nível ou não em uma determinada data.
Se não estiver usando um corretor de opções binárias, o acordo pode ser diferente, uma vez que opções exóticas podem ser estruturadas da forma que as partes concordarem. Pode-se definir que o investidor pague um prêmio de $ 250 adiantado. Se perderem, perdem apenas o prêmio. Se ganharem, recebem $ 437,50 (mas lembre-se de que pagaram $ 250, então o lucro é de apenas $ 187,50).
Nas opções binárias, é normal perder mais quando está errado do que quando ganha. Isso ocorre porque, se houver probabilidade de ocorrer (ganhar) um cenário, o corretor provavelmente não fornecerá um pagamento alto. E se o cenário for improvável, eles oferecerão um pagamento maior, mas apenas porque você provavelmente perderá.
Em ambos os casos acima, a perda é maior do que a vitória. No primeiro exemplo, você está arriscando $ 1.000 para ganhar apenas $ 750 e, no segundo exemplo, o trader está arriscando $ 250 para ganhar apenas $ 187,50 ($ 437,50 – $ 250 porque $ 250 desse pagamento é apenas para recuperar o prêmio, não o lucro). Isso é algo a ter em conta. Tradicionalmente, os traders gostam de ganhar mais com os vencedores do que perder com os perdedores, pois isso cria uma relação risco / recompensa favorável.