Especulador
O que é um especulador
Um especulador utiliza estratégias e normalmente um período de tempo mais curto na tentativa de superar os investidores tradicionais de longo prazo . Os especuladores assumem o risco, especialmente no que diz respeito à antecipação de movimentos de preços futuros, na esperança de obter ganhos grandes o suficiente para compensar o risco.
Especuladores que assumem riscos excessivos normalmente não duram muito. Os especuladores exercem controle sobre os riscos de longo prazo, empregando várias estratégias, como dimensionamento de posição, ordens de stop loss e monitoramento das estatísticas de seu desempenho comercial. Os especuladores são tipicamente indivíduos sofisticados que assumem riscos, com experiência nos mercados em que estão negociando.
Noções básicas de especuladores
Os especuladores tentam prever as mudanças de preços e extrair lucro dos movimentos de preços de um ativo. Eles podem utilizar a alavancagem para aumentar os retornos (e perdas), embora essa seja uma escolha pessoal do indivíduo.
Existem diferentes tipos de especuladores em um mercado. Por exemplo, os comerciantes individuais podem ser especuladores, se comprarem um instrumento financeiro por curtos períodos de tempo com a intenção de lucrar com as mudanças de preço. Os formadores de mercado também podem ser considerados especuladores porque assumem a posição oposta aos participantes do mercado e lucram com a diferença nos spreads de compra e venda. Lojas de adereços ou firmas de negociação proprietárias também podem ser consideradas especuladores porque usam a alavancagem para comprar títulos e lucrar com as mudanças em seus preços.
Normalmente, os especuladores operam em um período de tempo mais curto do que um investidor tradicional.
Por exemplo, uma pessoa pode se autodenominar investidor se comprar 20 empresas fortes e planejar manter essas ações por pelo menos 10 anos, presumindo que as empresas continuem a ter um bom desempenho. Um especulador, por outro lado, pode usar todo o capital de seu portfólio para comprar cinco ações ou vários contratos futuros, esperando que aumentem nos próximos dias, semanas ou meses. Os especuladores normalmente utilizam estratégias de negociação que lhes dizem quando comprar, quando vender (com prejuízo ou lucro) e qual o tamanho da posição a tomar.
Princípios por trás da especulação
A especulação às vezes se confunde com o jogo. Porém, há uma distinção importante. Se um negociante estiver usando métodos não testados para negociar, muitas vezes com base em palpites ou sentimentos, é altamente provável que ele esteja jogando. Se estiver jogando, o trader provavelmente perderá no longo prazo. A especulação lucrativa dá muito trabalho, mas com estratégias adequadas, é possível obter uma vantagem confiável no mercado.
Especuladores lucrativos procuram padrões repetidos no mercado. Eles procuram semelhanças entre muitas altas e baixas de preços, em uma tentativa de usar essa informação para lucrar com futuras altas e baixas nos preços. É um trabalho detalhado e, como os preços estão sempre se movendo e há variáveis quase infinitas a serem consideradas, cada especulador freqüentemente desenvolve sua própria maneira única de negociar.
Principais vantagens
- Especuladores são investidores ou negociantes sofisticados que compram ativos por curtos períodos de tempo e empregam estratégias para lucrar com as mudanças em seu preço.
- Os especuladores são importantes para os mercados porque trazem liquidez e assumem o risco do mercado. Por outro lado, eles também podem ter um impacto negativo nos mercados, quando suas ações comerciais resultam em uma bolha especulativa que eleva o preço de um ativo a níveis insustentáveis.
Impacto dos especuladores no mercado
Se um especulador acredita que um determinado ativo vai aumentar de valor, ele pode escolher comprar o máximo possível do ativo. Essa atividade, com base no aumento percebido na demanda, aumenta o preço de um ativo específico. Se esta atividade for vista no mercado como um sinal positivo, pode fazer com que outros traders comprem o ativo também, elevando ainda mais o preço. Isso pode resultar em uma bolha especulativa, em que a atividade especulativa elevou o preço de um ativo acima de seu valor real.
O mesmo pode ser visto ao contrário. Se um especulador acredita que uma tendência de queda está no horizonte, ou que um ativo está supervalorizado, ele vende o máximo possível do ativo enquanto os preços estão mais altos. Este ato começa a baixar o preço do ativo. Se outros traders agirem de forma semelhante, o preço continuará caindo até que a atividade no mercado se estabilize.
Dessa forma, até mesmo muitos investidores se tornam especuladores de vez em quando. Eles são apanhados no frenesi dos grandes altos e baixos. Embora possam ter iniciado sua posição com a intenção de serem investidores de longo prazo, se começarem a comprar e vender apenas porque pensam que outras pessoas estão comprando ou vendendo, eles entraram na especulação do reino – possivelmente até mesmo no jogo, se não tiverem certeza do que estão fazendo – em vez de investir.