Dimensionamento da posição no investimento
O que é dimensionamento de posição?
O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades investidas em um determinado título por um investidor ou negociante. O tamanho da conta do investidor e a tolerância ao risco devem ser levados em consideração ao determinar o tamanho apropriado da posição.
Compreendendo o dimensionamento da posição
O dimensionamento da posição refere-se ao tamanho de uma posição dentro de uma carteira específica, ou o valor em dólares que um investidor irá negociar. Os investidores usam o dimensionamento da posição para ajudar a determinar quantas unidades de segurança podem comprar, o que os ajuda a controlar o risco e maximizar os retornos.
Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais intimamente associado à troca do dia e à troca de moeda ( forex ).
Principais vantagens
- O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades que um investidor ou negociante investe em um determinado título.
- A determinação do tamanho apropriado da posição requer que o investidor considere sua tolerância ao risco e o tamanho da conta.
- Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais associado a investidores que se movimentam mais rapidamente, como day traders e cambistas.
- Mesmo com o dimensionamento correto da posição, os investidores podem perder mais do que seus limites de risco especificados se uma ação apresentar um gap abaixo de sua ordem de stop-loss.
Exemplo de dimensionamento de posição
Usar o dimensionamento de posição correto envolve pesar três fatores diferentes para determinar o melhor curso de ação:
Risco de conta
Antes que um investidor possa usar o dimensionamento de posição apropriado para uma operação específica, ele deve determinar o risco de sua conta. Isso normalmente é expresso como uma porcentagem do capital do investidor. Como regra geral, a maioria dos investidores de varejo não arrisca mais do que 2% de seu capital de investimento em qualquer operação; os gestores de fundos geralmente arriscam menos do que esse valor.
Por exemplo, se um investidor tem uma conta de $ 25.000 e decide definir o risco máximo da conta em 2%, ele não pode arriscar mais de $ 500 por transação (2% x $ 25.000). Mesmo que o investidor perca 10 negociações consecutivas, ele perderá apenas 20% de seu capital de investimento.
Risco comercial
O investidor deve então determinar onde colocar sua ordem de stop-loss para a negociação específica. Se o investidor estiver negociando ações, o risco de negociação é a distância, em dólares, entre o preço de entrada pretendido e o preço de stop-loss. Por exemplo, se um investidor pretende comprar a Apple Inc. por $ 160 e colocar um pedido stop-loss por $ 140, o risco de negociação é $ 20 por ação.
Tamanho de posição adequado
O investidor agora sabe que pode arriscar $ 500 por negociação e está arriscando $ 20 por ação. Para calcular o tamanho correto da posição a partir dessas informações, o investidor precisa simplesmente dividir o risco da conta, que é $ 500, pelo risco da negociação, que é $ 20. Isso significa que 25 ações podem ser compradas ($ 500 / $ 20).
Dimensionamento de posição e risco de lacuna
Os investidores devem estar cientes de que, mesmo que usem o tamanho correto da posição, eles podem perder mais do que o limite de risco de sua conta especificado se uma ação desviar abaixo de sua ordem de stop-loss.
Se houver expectativa de maior volatilidade, como antes dos anúncios de lucros da empresa, os investidores podem querer reduzir pela metade o tamanho de suas posições para reduzir o risco de gap.