23 Junho 2021 7:18

Ações individuais em seu portfólio: prós e contras

Quais são os prós e os contras de ações individuais em seu portfólio?

Ações, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) : Qual é a melhor opção quando você deseja investir no mercado de ações? Vale a pena o tempo e o risco de ter ações únicas em seu portfólio ou, em vez disso, você deve selecionar fundos mútuos ou ETFs, que lhe dão exposição a setores de sua preferência, sem o risco de colocar todos os seus ovos em uma única cesta?

Embora existam muitos fatores a serem considerados aqui – como a quantidade de tempo que você tem para dedicar ao investimento ou às suas necessidades de planejamento tributário – existe uma outra teoria sobre investimento que entra em jogo. A teoria de portfólio moderna  concentra-se em maximizar seu retorno sem adicionar muito risco adicional. 

Para resumir, a teoria moderna do portfólio diz que há um ponto em que você pode combinar diferentes investimentos que minimizam o risco para o portfólio inteiro enquanto obtém o máximo retorno.

Isso ocorre porque, ao combinar ativos, você está diversificando seu risco não sistemático, ou o risco relacionado a uma ação específica. Você obtém essa diversificação porque compra ações que têm uma correlação baixa entre si, de modo que, quando uma ação está em alta, as outras caem. 

Principais vantagens

  • Muitos fatores levam em consideração a eficácia de manter ações únicas em seu portfólio – como a quantidade de tempo que você tem para dedicar a investir, suas necessidades de planejamento tributário e sua experiência como investidor.
  • Os prós para ações individuais em carteiras incluem taxas reduzidas, compreensão dos impostos devidos e pagos e a capacidade de conhecer melhor as empresas que você possui.
  • Os contras incluem mais dificuldade em diversificar seu portfólio, uma necessidade potencial de mais tempo investido em seu portfólio e uma maior responsabilidade para evitar compras e vendas emocionais enquanto o mercado flutua.

Compreendendo os prós e contras de ações individuais em seu portfólio

Ao tentar obter o máximo de retorno possível com o mínimo de risco, sua principal preocupação deve ser a diversificação. Embora ter taxas baixas e gerenciar sua própria situação tributária seja bom, é melhor ter uma diversificação adequada em sua carteira. Se você não tem os fundos para fazer isso acontecer, um ETF ou fundo mútuo provavelmente é melhor para você – pelo menos até que você construa uma base sólida de ações.

Prós de manter ações individuais

  • Ao comprar ações individuais, você vê taxas reduzidas. Você não precisa mais pagar à empresa de fundos uma taxa de administração anual para investir seus ativos. Em vez disso, você paga uma taxa quando compra as ações e outra quando as vende. No resto do tempo, não há custos adicionais. Quanto mais tempo você mantém o estoque, menor é o custo de propriedade. Uma vez que as taxas têm um grande impacto no seu retorno, isso por si só é um bom motivo para possuir ações individuais. (Veja também: Custo de Estoque Recentemente Emitido.
  • Você entende o que possui quando escolhe o estoque. Você tem controle total sobre o que está investido e quando você faz esse investimento. 
  • É mais fácil gerenciar os impostos sobre suas ações individuais. Você é responsável por quando vende, portanto, controla o momento de obter seus ganhos ou perdas. Quando você investe em um fundo mútuo, o fundo determina quando obter os ganhos ou perdas e você recebe sua parte dos ganhos. Isso é verdade mesmo que você tenha adquirido o fundo no final do ano.

Contras de manter ações individuais

  • É mais difícil alcançar a diversificação. Dependendo de qual estudo você está olhando, você deve possuir entre 20 e 100 ações para alcançar a diversificação adequada. Voltando à teoria do portfólio, isso significa mais risco com ações individuais, a menos que você possua algumas ações.
  • Alcançar essa diversificação é mais difícil quanto menos dinheiro você tiver. Principalmente quando você começa a investir, está se sujeitando a mais riscos por causa da falta de diversidade. (Veja também: Investindo para Segurança e Renda: Introdução. )
  • Requer mais tempo de você para monitorar seu portfólio. Você precisa se certificar de que as empresas em que investiu não estão tendo problemas de negócios que possam anular sua aposta. Você também precisa monitorar as tendências do setor e econômicas. Você é o seu próprio gerente de portfólio, portanto, deve dedicar tempo para garantir que não esteja ocupando uma posição ruim.
  • Você deve manter suas emoções sob controle. Torna-se mais fácil vender um perdedor ou comprar um estoque de ponta porque você pode fazer login instantaneamente e fazer a negociação em minutos. Isso pode aumentar suas taxas de negociação e também pode bloquear perdas que seriam evitáveis ​​segurando algo um pouco mais.