Mercado lateral / deriva lateral

O que é um mercado lateral?

Um mercado para os lados, ou deriva para os lados, ocorre quando o preço de um título é negociado dentro de uma faixa razoavelmente estável, sem formar nenhuma tendência distinta durante algum período de tempo. Em vez disso, a ação do preço oscila em uma faixa ou canal horizontal, sem os touros nem os ursos controlando os preços.

O oposto de um mercado lateral é um mercado de tendência.

O básico de um mercado lateral

Um mercado lateral consiste em movimentos de preços relativamente horizontais que ocorrem quando as forças de  oferta e demanda  são quase iguais por algum período de tempo. Isso normalmente ocorre durante um período de  consolidação  antes que o preço continue uma tendência anterior ou reverta para uma nova tendência. Os mercados laterais são geralmente o resultado de um preço viajando entre níveis fortes de  suporte  e  resistência. Não é incomum ver uma tendência horizontal dominar a  ação  do preço de um ativo específico por um período prolongado antes de iniciar uma nova tendência para cima ou para baixo. Esses períodos de consolidação são frequentemente necessários durante tendências prolongadas, visto que é quase impossível que esses grandes movimentos de preços se sustentem no longo prazo.

O volume, que é um importante indicador de negociação, permanece principalmente estável durante um mercado lateral porque é igualmente equilibrado entre touros e ursos. Ele dispara para cima (ou para baixo) bruscamente em uma direção, quando uma ruptura (ou quebra) é esperada.

Ao analisar os mercados laterais, os traders devem olhar para outros  indicadores técnicos  e padrões gráficos para fornecer um indicador de para onde o preço pode estar indo e quando um rompimento ou colapso pode ocorrer.

Os mercados laterais podem ser referidos como mercados instáveis ou sem tendências se houver uma série de oscilações para cima e para baixo, mas que continuam voltando a algum nível médio. Se for esperado que a deriva lateral permaneça por um longo período, os investidores podem lucrar com a venda de opções de compra e venda com datas de vencimento próximas.

Lucrando com os mercados paralelos

Existem muitas maneiras diferentes de lucrar com as tendências laterais, dependendo de suas características. Normalmente, os traders procuram por confirmações de um  rompimento  ou  colapso  na forma de indicadores técnicos ou padrões gráficos, ou procuram capitalizar o próprio movimento lateral dos preços usando uma variedade de estratégias diferentes. Os participantes do mercado podem explorar um mercado lateral antecipando rompimentos, acima ou abaixo da faixa de negociação, ou tentando lucrar conforme o preço se move entre o suporte e a resistência dentro da deriva lateral. Os negociantes que usam uma estratégia limitada devem se certificar de que o mercado lateral é amplo o suficiente para estabelecer uma relação risco-recompensa de pelo menos 2: 1 – isso significa que para cada dólar arriscado, os investidores ganham dois dólares de lucro.

Muitos traders se concentram em identificar canais de preços horizontais que contêm uma tendência lateral. Se o preço tem se recuperado regularmente dos níveis de suporte e resistência, os comerciantes podem tentar comprar o título quando o preço estiver se aproximando dos níveis de suporte e vender quando o preço estiver se aproximando dos níveis de resistência.  Os  níveis de stop loss podem ser colocados logo acima ou abaixo desses níveis, caso ocorra uma ruptura.

Os traders qualificados também podem usar estratégias de opções para lucrar com os movimentos laterais dos preços. Por exemplo,  straddles  e  strangles  podem ser usados ​​por negociadores de opções que preveem que o preço permanecerá dentro de um determinado intervalo. Por exemplo, você pode vender um straddle – uma opção de compra no dinheiro e uma opção de venda para o mesmo ativo subjacente no mesmo exercício e no mesmo mês de vencimento. À medida que a data de vencimento das opções se aproxima, os prêmios das opções são corroídos pelo declínio do tempo – e, em última análise, se o mercado permanecer de lado, cairão para zero. No entanto, é importante observar que essas opções podem perder todo o seu valor se a ação ultrapassar esses limites, tornando as estratégias mais arriscadas do que comprar e vender ações.

Benefícios de negociar em um mercado lateral

Liberar entradas e saídas : um mercado lateral geralmente tem níveis de suporte e resistência claramente definidos, o que elimina a ambigüidade sobre onde colocar entradas e saídas. Por exemplo, um negociante pode comprar um título quando seus testes de preço o suportam e definir uma meta de lucro na resistência. Uma ordem stop-loss colocada ligeiramente abaixo do nível de suporte do mercado lateral minimiza o lado negativo da negociação.

Risco e controle : os comerciantes buscam lucros menores ao negociar em um mercado lateral; portanto, cada negociação normalmente não fica aberta por mais de alguns dias ou semanas. Isso reduz a chance de uma posição ser adversamente afetada por um mercado em baixa ou um evento de notícias inesperado, como um incidente de terror. Negociar em um mercado lateral permite que os negociantes fechem quaisquer posições abertas antes dos anúncios da empresa, como relatórios de lucros, e entrem novamente quando o preço do título retornar ao suporte.

Limitações da negociação em um mercado lateral

Custos de transação mais altos : operar em um mercado lateral normalmente apresenta mais oportunidades de negociação do que negociar uma tendência. À medida que o preço de um título se move dentro de uma faixa, os comerciantes podem comprar continuamente no suporte e vender na resistência. A negociação frequente gera comissões que corroem os lucros do trader. Os comerciantes que empregam estratégias limitadas a intervalos não têm a vantagem de permitir que seus lucros sejam executados para compensar os encargos de comissão.

Consumidor de tempo : a compra e venda frequente de um título para obter lucro em um mercado paralelo consome muito tempo. Os comerciantes precisam determinar sua entrada e saída, bem como colocar uma ordem de stop-loss. Depois de entrar em uma negociação, ela deve ser cuidadosamente monitorada para garantir a execução correta. Muitos traders automatizaram suas estratégias de negociação para evitar ter que ficar sentado na frente de seus monitores o dia todo.