Observador de Tubarões
O que é um observador de tubarões?
O termo observador de tubarões refere-se a um profissional ou empresa especializada na detecção precoce de aquisições hostis. Os observadores de tubarões são contratados por empresas preocupadas com a possibilidade de serem alvos de grandes corporações. Eles monitoram aspectos da atividade de negociação de uma empresa no mercado, como quem está acumulando ações e o número de ações adquiridas.
Principais vantagens
- Um observador de tubarões é especializado na detecção precoce de aquisições hostis.
- Os observadores de tubarões são contratados por empresas preocupadas em serem alvos de grandes corporações.
- Terceiros interessados em possíveis oportunidades de arbitragem de risco que podem surgir como resultado de uma tentativa de aquisição também podem contratar observadores de tubarões.
- Eles monitoram aspectos da atividade de negociação de uma empresa no mercado, como quem está acumulando ações e o número de ações adquiridas.
Como funcionam os observadores de tubarões
Empresas menores e iniciantes costumam ser alvos fáceis de aquisição para grandes corporações por uma série de razões. Por exemplo, a empresa-alvo pode ter um produto ou serviço que vale a pena adquirir, o adquirente pode querer entrar em um novo mercado, suas operações comerciais podem estar alinhadas com o adquirente ou o alvo pode estar competindo com a empresa maior.
Quando uma empresa não deseja ser adquirida, o potencial adquirente pode decidir buscar uma aquisição hostil. Isso acontece quando a empresa por trás da aquisição tenta comprar ações suficientes da empresa -alvo no mercado aberto ou comprando ações dos acionistas existentes. Os adquirentes também podem tentar assumir o controle da empresa e tentar substituir sua administração para aprovar a aquisição.
Os alvos potenciais devem estar vigilantes para evitar que sejam dominados. Uma maneira de fazer isso é contratando o que o setor financeiro chama de observador de tubarões. O termo é análogo a um grande tubarão nadando em torno de um corpo de água em busca de peixes menores para engolir.
Um observador de tubarão é um profissional ou empresa que monitora negociação padrões em seu cliente estoque e as tentativas para determinar quem está acumulando ações. Isso porque as empresas costumam iniciar tentativas hostis de aquisição, adquirindo ações.
Um observador de tubarões também pode ser contratado por terceiros interessados em possíveis oportunidades de arbitragem de risco que podem surgir como resultado de uma tentativa de aquisição. O principal negócio da água de tubarão é geralmente a solicitação de procurações para empresas clientes.
Considerações Especiais
O que acontece quando as empresas pensam que serão adquiridas? Os alvos potenciais têm algumas opções disponíveis quando acreditam que outra empresa pode querer adquiri-los. As linhas de defesa variam de pílulas de veneno a apertos de mão dourados e pára-quedas dourados. Essas táticas tentam dissuadir partes hostis que possam mostrar interesse na empresa-alvo em potencial.
A defesa da pílula de veneno aumenta o custo associado às aquisições, tornando as ações da empresa desfavoráveis. Um handshake de ouro, que é negociado bem antes de uma aquisição, oferece grandes pacotes de indenização para o pessoal-chave de uma empresa. Os pára-quedas dourados, por outro lado, oferecem aos executivos uma série de regalias e benefícios no caso de uma aquisição antes de sua rescisão.
Exemplo de observador de tubarões
Aqui está um exemplo hipotético para mostrar como funcionam os observadores de tubarões. Digamos que a Sesame Brokerage seja uma empresa de capital aberto que possui muitos ativos valiosos. O preço das ações da empresa caiu recentemente devido às macrotendências que estão varrendo o setor. A administração, os acionistas e o conselho de administração da empresa estão todos preocupados em ser um alvo de aquisição. A Sesame Brokerage contrata Bert e Ernie’s Shark Watchers Inc. para monitorar a atividade de negociação das ações da Sesame Brokerage no mercado aberto. A Shark Watchers Inc. rastreará as empresas que adquirem ações da Sesame Brokerage e alertará a Sesame Brokerage sobre quaisquer possíveis ameaças de aquisição, se e quando uma aquisição for feita.