Série 31
O que é a série 31?
A Série 31 é um exame e licença de valores mobiliários que dá ao titular o direito de vender fundos de futuros administrados ou supervisionar essas atividades. Ele também certifica os indivíduos que desejam receber comissões sobre sociedades limitadas de commodities, contas gerenciadas ou pools de commodities, conforme aconselhado pela Commodity Trading Advisors (CTA).
O Exame da Série 31 é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Também conhecido como Exame de Fundos Gerenciados de Futuros, ele cobre tópicos como regras, regulamentos e responsabilidades com relação ao setor de futuros.
Estrutura da Série 31
O exame da Série 31 consiste em 45 questões de múltipla escolha, que os candidatos têm 60 minutos para responder. A pontuação de aprovação é 70%. Os candidatos devem estar registrados na FINRA para fazer o teste. O custo do exame é de $ 85.
Requisitos da Série 31
Um indivíduo pode utilizar um Série 31 se atender aos seguintes critérios:
- Eles estão registrados na FINRA como Representante Geral de Valores Mobiliários com uma firma membro da FINRA;
- A firma membro da FINRA também é uma firma membro NFA FCM (comerciante de comissão de futuros) ou IB (corretor de apresentação) ou uma candidata à associação NFA FCM ou IB e está patrocinando o indivíduo para o registro AP; e
- O indivíduo vai limitar as atividades futuras em nome dessa empresa patrocinadora da NFA / FINRA para solicitar fundos, títulos ou propriedade para participação em um pool de commodities, solicitar contas discricionárias a serem gerenciadas por CTAs ou supervisionar pessoas que realizam essas mesmas atividades limitadas.
Esboço da Série 31
A Série 31 cobre estas áreas principais:
- Conhecimento geral do mercado: inclui definições e significado de margens, contratos futuros e futuros, limites de príncipe, contratos em aberto, contratos de compensação, ‘marcação a mercado’, liquidação, negociações de spread, base, hedge, curva de rendimento, custo de transporte, alavancagem e volatilidade de preços.
- Regulamento Geral: Arbitragem de reivindicações e prêmios, processo disciplinar NFA, NFA Compliance Rule 2-9 (supervisão de funcionários), ‘Participante Qualificado Qualificado,’ requisitos de registro, negociação em mercados estrangeiros, livros e registros a serem mantidos.
- Regulamentos do CPO / CTA: Relatórios para clientes, isenções de registro, registros a serem mantidos, sociedades limitadas, aceitação de fundos de clientes.
- Documentos de divulgação de CPO / CTA: taxas de gerenciamento e incentivos, registros de desempenho, conflitos de interesse, por quanto tempo um CPO ( operador de pool de commodities ) ou CTA pode usar um documento de divulgação, unidades de pool adquiridas por diretores, declarações de divulgação, antecedentes de negócios de diretores, NFA revisão do documento antes do uso e divulgação de ação disciplinar.
- Regra do Conheça Seu Cliente: Informações do cliente exigidas e divulgações de risco.
- Divulgação por CPOs e CTAs exigidos para taxas iniciais: Divulgação de taxas iniciais e despesas e o efeito das taxas iniciais e despesas organizacionais no desempenho líquido.
- Material promocional (Regra de conformidade 2-29): Definição de material promocional, apresentações de vendas padronizadas, uso de uma empresa de consultoria ou publicidade terceirizada, reimpressões de artigos de publicações da indústria, manutenção de registros de material promocional, desempenho anterior, resultados comerciais hipotéticos, escritos procedimentos para material promocional e revisão de supervisão de material promocional.