23 Junho 2021 6:58

Série 82

O que é a série 82?

A Série 82 é uma certificação que dá aos profissionais financeiros que representam uma organização patrocinadora a capacidade de negociar títulos privados para clientes.

Compreendendo a Série 82

A Série 82 é uma certificação focada em transações de títulos privados. Sua criação foi determinada pela Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999. Em 2001, a Securities and Exchange Commission (SEC) afetou as regras que separavam as habilidades transacionais da Série 82 do guarda-chuva da Série 7 e da Série 62. O Gramm -Leach-Bliley Act revogou e revisou muitas das legislações da Glass Steagall Act, que ampliou as capacidades de serviço para bancos comerciais. Como resultado, os bancos comerciais podem oferecer um conjunto mais diversificado de serviços e podem se associar com mais facilidade aos corretores para fornecer transações de títulos aos clientes. A partir desse movimento, nasceu a Série 82 e estabeleceu uma licença individual voltada apenas para as operações de títulos privados por representantes cadastrados.

O exame da série 82

O Exame da Série 82, também conhecido como Exame de Representante de Ofertas de Valores Mobiliários Privados, é patrocinado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e administrado em centros de teste em todo o país. O exame se concentra em títulos privados e transações de colocação privada.

A certificação da Série 82 pode ser obtida e usada junto com outras licenças endossadas pela FINRA para representantes registrados. A série 82 fornece due diligence e testes claramente delineados para o mercado de títulos privados, adicionando credibilidade adicional às atividades operacionais do mercado de títulos privados e à eficiência de negociação. A Série 82 permite que os representantes negociem títulos de colocação privada como parte de uma oferta primária.

O teste consiste em 100 questões de múltipla escolha em 150 minutos. Uma pontuação de 70% ou mais é necessária para passar. A Série 82 não tem nenhum pré-requisito preliminar e requer apenas que os indivíduos sejam patrocinados por uma organização registrada na SEC.

O teste inclui as seguintes quatro seções de material:

Seção Um – Características dos Valores Mobiliários Corporativos

Esta seção abrange todos os tipos de valores mobiliários do mercado. Inclui detalhes sobre ações, dívidas, títulos lastreados em ativos, fundos de investimento imobiliário, ações ordinárias e ações preferenciais, bem como direitos e garantias. Também inclui informações sobre empresas de investimento, sua estruturação e diferentes variações de fundos.

Seção Dois – Regulamentação do Mercado de Valores Mobiliários Registrados e Não Registrados

A seção dois detalha os mecanismos de colocação privada envolvidos com títulos. Ele também discute compromissos de subscrição, propostas de financiamento, distribuição e preços. Outros tópicos incluídos na seção dois incluem o marketing e publicidade de colocações privadas, negociações e transações e regulamentos sob o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934.

Seção Três – Análise de Títulos Corporativos e Planejamento de Investimento

A seção três testa a análise de títulos corporativos. Esta análise inclui demonstrações de resultados de balanço e demonstrações de fluxo de caixa para títulos patrimoniais. Também inclui de forma abrangente a análise da dívida, com tópicos como classificações de títulos, cláusulas de resgate, risco de taxa de juros e curvas de rendimento. A seção três também inclui tópicos de mercado abrangentes, como política fiscal, o Federal Reserve Board e a economia. Por último, ele discute recursos de planejamento de investimento, como adequação, objetivos de investimento, restrições, risco, construção de portfólio e tratamento fiscal.

Seção Quatro – Tratamento de contas de clientes e regulamentos do setor

A seção quatro discute a documentação da conta e as expectativas regulatórias. Isso inclui formulários de contas de clientes, divulgações de investimentos, documentação, registros regulatórios junto à Securities and Exchange Commission e regras da FINRA.

Licenciamento da Série 82

A Série 82 é muito ampla em seu escopo, exigindo que os licenciados tenham uma compreensão completa de como todos os tipos de ações, dívidas e outros títulos são analisados, subscritos e oferecidos aos investidores. Títulos privados e colocações privadas são investimentos oferecidos apenas a um grupo seleto de investidores. A estruturação de suas ofertas, entretanto, segue estruturas e técnicas semelhantes às utilizadas no mercado público.