Série 53

O que é o exame da série 53?

O exame da Série 53 é um teste de licenciamento que permite a um indivíduo supervisionar as atividades de valores mobiliários municipais de uma corretora de valores mobiliários ou corretor de banco. O exame da Série 53 é administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e é um dos muitos exames do Conselho de Regulação de Valores Mobiliários (MSRB). O exame da Série 53 também é conhecido como Exame Municipal de Qualificação Principal de Valores Mobiliários (MP).

Compreendendo o exame da série 53

O exame da Série 53 qualifica um profissional financeiro para se tornar um Diretor de Títulos Municipais licenciado. Os Diretores de Títulos Municipais podem subscrever, negociar e comprar ou vender títulos municipais. O exame também permite que o titular preste serviços de assessoria ou consultoria financeira a emissores de valores mobiliários municipais, bem como permite a comunicação com clientes sobre as atividades acima mencionadas. Além disso, o exame permite que o titular faça a manutenção de registros, bem como o processamento, compensação e guarda de títulos municipais e o treinamento de titulares e representantes.

Perguntas do exame da série 53

O exame da Série 53 consiste em 100 questões de múltipla escolha respondidas em três horas e trinta minutos. É necessária uma pontuação de 70% ou mais para passar. As tomadas de teste não têm permissão para usar nenhum material de referência externo. Os tópicos das perguntas cobrem não apenas os princípios básicos de como os títulos municipais são criados e negociados, mas também as práticas de liquidação, manutenção de registros e supervisão de vendas.

As perguntas do exame cobrem seis tópicos, que podem ser divididos em subtópicos (veja exemplos de perguntas listados abaixo). Uma lista completa pode ser encontrada no Exame de qualificação principal municipal do MSRB (Série 53) Esboço do conteúdo :

1. Regulamentações Federais (quatro questões): Compreender o processo regulatório e as agências reguladoras, bem como as práticas que regem o negócio de títulos municipais. Além disso, conhecimento relacionado ao Securities Exchange Act de 1934, disposições antifraude, Regras da SEC, Lei de Reforma Financeira e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seu propósito.
2. Supervisão Geral (23 questões): Responsabilidades e regras que regem o principal de valores mobiliários municipais, termos da indústria, registro, qualificação e requisitos de educação continuada, implementação e monitoramento de sistemas de conformidade e procedimentos e divulgações.
3. Supervisão de vendas (25 questões): Tarefas de supervisão, bem como regras, manutenção de registros e aprovações necessárias para abrir e manter contas de clientes. Conhecimento prático de investimentos adequados, bem como o que é uma atividade de venda imprópria ou proibida. Regras e procedimentos para lidar com reclamações de clientes.
4. Originação e distribuição (23 perguntas): Compreender as obrigações de um negociante ao atuar como consultor de um emissor, definir o relacionamento consultivo, documentá-lo, bem como compreender as divulgações exigidas e as responsabilidades relacionadas às declarações oficiais, tanto como consultor financeiro quanto como subscritor. Além disso, os tipos de pedido e suas divulgações, regras de administração relacionadas à função de gerente líder de um sindicato.
5. Negociação (10 questões): Demonstrar uma compreensão das regras de cotação de títulos municipais, responsabilidades de manutenção de registros para transações principais e da agência, procedimentos e prazos para relatar transações, compreender as responsabilidades relacionadas aos números CUSIP no comércio de mercado secundário e compreender a proibição de relatar fictícios relatórios comerciais.
6. Operações (15 perguntas): Compreender o que é necessário para confirmar transações, o processo de liquidação para negociações e a mecânica de entrega de títulos e os requisitos para lidar com problemas de negociação ou liquidação. Além disso, saber quais registros precisam ser mantidos, bem como os prazos para mantê-los.

Amostra de perguntas da série 53

Esses exemplos de perguntas, fornecidos pelo MSRB, são semelhantes ao formato e ao conteúdo encontrados no teste da Série 53, mas não são perguntas de teste reais. As respostas são fornecidas abaixo.

1. Que ação de uma pessoa associada de um distribuidor faria com que o distribuidor fosse proibido de realizar negócios com valores mobiliários municipais com aquele emissor?

1. Um diretor executivo não MFP faz uma contribuição a um funcionário do emissor.
2. Uma MFP contribui com $ 100 para a campanha de um funcionário emissor em um estado onde ele não resida.
3. Uma MFP contribui com US $ 250 para a campanha de um funcionário emissor na cidade onde ele mora.
4. Uma pessoa associada, cujas atividades de títulos municipais são limitadas a vendas a clientes, contribui com $ 300 para um funcionário do emissor.

2. A recuperação de títulos municipais é permitida no prazo de um dia útil após a entrega, por qual dos seguintes motivos?

1. Se houver desacordo quanto ao preço de compra
2. Se for descoberto que um cupom está mutilado
3. Se o número CUSIP não estiver impresso nos certificados
4. Se os títulos entrarem em default

3. Quais duas das afirmações a seguir descrevem corretamente as obrigações de um gerente com relação à divulgação das despesas do sindicato aos membros da conta?

• I. Uma declaração detalhada das despesas antecipadas deve ser fornecida antes da constituição da conta.
• II. O valor da taxa de administração deve ser divulgado aos membros da conta antes do envio de uma proposta.
• III. O extrato final da conta deve ser fornecido no prazo máximo de 60 dias a partir da data de entrega de todos os títulos pelo sindicato.
• 4. Cada despesa, independentemente do valor, deve ser listada no extrato final da conta.