Série 51

O que é o exame da série 51?

O Series 51 é um exame financeiro para profissionais que desejam vender títulos de fundos municipais ou supervisionar a venda de tais títulos.

O nome completo do exame é Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination, e é supervisionado em conjunto por dois reguladores financeiros: a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e o Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).

Como funciona o exame da série 51

O objetivo do exame da Série 51 é determinar se o candidato atende às qualificações do MSRB para profissionais envolvidos na venda ou supervisão de títulos de fundos municipais. Na prática, isso envolve testar os candidatos quanto ao seu conhecimento das regras e regulamentos do MSRB, bem como compreender como essas regras foram interpretadas em situações específicas do mundo real. Para fazer o exame, os candidatos devem primeiro ter passado nos exames da Série 24 ou da Série 26.

A Série 51 foi estabelecida para principais que não negociam com títulos municipais e não têm a designação de supervisão da Série 53. Os tópicos do exame testarão o conhecimento do candidato sobre subscrição, supervisão de escritório de vendas, terminologia de mercado e diretrizes éticas. Depois de passar no exame da Série 51 e atender a todos os requisitos adicionais, os candidatos serão autorizados a subscrever, negociar e vender títulos municipais. Outras responsabilidades, como comunicar-se efetivamente com os clientes sobre negociações em potencial, manter registros completos de transações anteriores e treinar outros profissionais, também são abordadas no exame da Série 51.

O exame da Série 51 dá ênfase especial aos veículos de investimento isentos de impostos, como o plano Seção 529. Esses veículos de investimento, popularmente chamados de “planos de mensalidades qualificadas”, são uma forma popular de economizar para futuras mensalidades e outras despesas educacionais. Embora muitos planos 529 incluam ações, esses planos são regulamentados pelo MSRB e estão incluídos no currículo da Série 51.

O exame da Série 51 consiste em 60 questões de múltipla escolha, em que cada resposta correta vale um ponto. Como não há penalidade para adivinhação, os candidatos são incentivados a preencher todas as respostas do teste. Para passar no teste, os candidatos devem atingir uma pontuação de 70% ou mais.

Normalmente, os candidatos devem dedicar cerca de 20 horas de estudo para passar no exame da Série 51. O teste em si dura 90 minutos, durante os quais nenhum material de referência é permitido. Embora suas perguntas se concentrem principalmente no conhecimento de produtos financeiros específicos, outros tópicos proeminentes incluem as responsabilidades de supervisão de profissionais da área, princípios para navegar em conflitos de interesse e a estrutura regulatória do setor.