Capital Semente
O que é capital semente?
O termo capital semente se refere ao tipo de financiamento usado na formação de uma startup. O financiamento é fornecido por investidores privados – geralmente em troca de uma participação acionária na empresa ou por uma participação nos lucros de um produto. Grande parte do capital inicial que uma empresa levanta pode vir de fontes próximas a seus fundadores, incluindo família, amigos e outros conhecidos. A obtenção de capital inicial é o primeiro dos quatro estágios de financiamento necessários para que uma startup se torne um negócio estabelecido.
Principais vantagens
- O capital inicial é o dinheiro arrecadado para começar a desenvolver uma ideia para um negócio ou um novo produto.
- Esse financiamento geralmente cobre apenas os custos de criação de uma proposta.
- Depois de garantir o financiamento inicial, as startups podem abordar os capitalistas de risco para obter financiamento adicional.
- Parte do capital inicial pode vir de investidores anjos – investidores profissionais com alto patrimônio líquido.
Compreendendo o capital inicial
Uma empresa que está começando pode ter acesso limitado a financiamento e outras fontes. Os bancos e outros investidores podem relutar em investir porque não têm história ou histórico estabelecido, ou qualquer medida de sucesso. Muitos executivos de startups costumam recorrer a pessoas que conhecem para investimentos iniciais – família e amigos. Este financiamento é denominado capital inicial.
O capital inicial – também chamado de dinheiro inicial ou financiamento inicial – é referido como tal porque é o dinheiro levantado por uma empresa em seus primeiros estágios. Não precisa ser uma grande quantia de dinheiro. Por vir de fontes pessoais, costuma ser uma quantia relativamente modesta. Esse dinheiro geralmente cobre apenas as necessidades essenciais de uma startup, como um plano de negócios e despesas operacionais iniciais – aluguel, equipamento, folha de pagamento, seguro e / ou custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D).
O principal objetivo neste momento é atrair mais financiamento. Isso significa atrair o interesse de capitalistas de risco e / ou bancos. Nenhum deles está inclinado a investir grandes somas de dinheiro em uma nova ideia que existe apenas no papel, a menos que venha de um empreendedor em série bem-sucedido.
Considerações Especiais
Uma startup normalmente precisa passar por quatro fases distintas de investimento antes de ser verdadeiramente estabelecida – capital inicial, capital de risco, financiamento intermediário e uma oferta pública inicial (IPO). Conforme mencionado acima, o capital semente tende a ser apenas o suficiente para ajudar uma startup a atingir seus objetivos iniciais. Se a empresa for bem-sucedida na fase inicial, pode atrair o interesse de capitalistas de risco. É provável que esses investidores invistam pesadamente na empresa antes que ela avance. O chamado financiamento intermediário às vezes é necessário para apoiar uma empresa em sua fase inicial. Isso geralmente está disponível apenas para empresas com um histórico – mesmo assim, com uma alta taxa de juros. O estágio final é quando os primeiros investidores recebem seu pagamento. Quando uma jovem empresa abre o capital com seu IPO, ela levanta capital suficiente para continuar crescendo e se expandindo.
O capital inicial é uma das quatro fases de investimento, juntamente com o capital de risco, o financiamento intermediário e uma oferta pública inicial.
Seed Capital vs. Angel Investing
Os investidores anjos profissionais às vezes fornecem capital inicial por meio de um empréstimo ou em troca de participação na futura empresa. Esses investidores geralmente são indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e podem vir da rede pessoal do (s) fundador (es) de uma startup. Os investidores anjos geralmente desempenham um papel prático ajudando a desenvolver uma empresa do zero. Se o investidor anjo contribuir com menos de $ 1 milhão, o dinheiro geralmente assume a forma de um empréstimo. Para o empresário, isso pode resolver o problema de atrair capital inicial suficiente, dada a relutância das instituições financeiras e mesmo dos capitalistas de risco em assumir riscos consideráveis. Ao contribuir com mais de US $ 1 milhão, um investidor anjo geralmente prefere capital inicial e se torna co-proprietário da startup e detentor de ações preferenciais com direito a voto.
Capital inicial vs. capital de risco
Embora capital inicial e capital de risco sejam freqüentemente usados como sinônimos, eles tendem a se sobrepor. O capital inicial é geralmente usado para desenvolver uma ideia de negócio a ponto de poder ser apresentada de forma eficaz a empresas de capital de risco que têm grandes quantias de dinheiro para investir. Se as empresas de capital de risco gostarem da ideia, geralmente obtêm uma participação no novo empreendimento em troca de investimento em seu desenvolvimento.
Os capitalistas de risco fornecem a maior parte do dinheiro necessário para iniciar um novo negócio. É um investimento considerável, pagando pelo desenvolvimento do produto, pesquisa de mercado e produção do protótipo. A maioria das startups neste estágio possui escritórios, funcionários e consultores, embora possam não ter nenhum produto real.
Exemplo de capital inicial
A Alphabet, empresa controladora do Google, forneceu capital inicial para o Center for Resource Solutions em 2015 para um projeto de implementação de programas de certificação de energia renovável na Ásia. O objetivo do centro com sede em São Francisco é ajudar as empresas a comprar energia de fontes limpas. O Center for Resource Solutions é uma organização sem fins lucrativos, mas o Google tem interesse comercial no empreendimento. Já é o maior comprador mundial de energia renovável sem serviços públicos, mas deseja alimentar seus data centers globais e, eventualmente, todas as suas operações com energia renovável.