Definição do Formulário S-1 da SEC
O que é o Formulário S-1 da SEC?
O Formulário S-1 da SEC é o formulário de registro inicial para novos títulos exigidos pela SEC para empresas públicas sediadas nos Estados Unidos. Qualquer título que atenda aos critérios deve ter um depósito S-1 antes que as ações possam ser listadas em uma bolsa nacional, como como a Bolsa de Valores de Nova York. As empresas geralmente apresentam o Formulário S-1 da SEC em antecipação à sua oferta pública inicial (IPO). O Formulário S-1 exige que as empresas forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, detalhem o modelo de negócios atual e a concorrência e forneçam um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo metodologia de preço e qualquer diluição que ocorrerá com outros títulos listados.
O Formulário S-1 da SEC também é conhecido como declaração de registro de acordo com o Securities Act de 1933. Além disso, a SEC exige a divulgação de quaisquer negociações comerciais relevantes entre a empresa e seus diretores e consultores jurídicos externos. Os investidores podem visualizar os arquivos S-1 online para realizar a devida diligência em novas ofertas antes de sua emissão.
Os emissores estrangeiros de títulos nos Estados Unidos não usam o Formulário S-1 da SEC, mas, em vez disso, devem enviar o Formulário F-1 da SEC.
Principais vantagens
- O Formulário S-1 da SEC é um registro da SEC exigido para empresas dos EUA que desejam ser listadas em bolsa nacional.
- É basicamente uma declaração de registro de uma empresa que geralmente é registrada em conexão com uma oferta pública inicial.
- Quaisquer emendas ou mudanças que tenham que ser feitas pelo emissor são arquivadas sob o Formulário S-1 / A da SEC.
- O emissor é responsável por quaisquer declarações falsas ou omissões.
Como apresentar o formulário SEC S-1
As empresas podem usar o sistema EDGAR (Coleta, Análise e Recuperação de Dados Eletrônicos) online da SEC para enviar formulários, incluindo o Formulário S-1, exigidos pela SEC. Indivíduos ou empresas devem primeiro preencher um formulário de identificação, um aplicativo eletrônico que é usado para solicitar uma CIK (chave de índice central) e obter os códigos de acesso a fim de registrar no EDGAR. Os guias de referência rápida do EDGAR Filers fornecem orientação sobre todas as etapas necessárias, bem como especificações técnicas e respostas às perguntas frequentes.
O formulário S-1 tem duas partes. A Parte I, também chamada de prospecto, é um documento legal que requer informações sobre o seguinte: operações comerciais, uso de receitas, receitas totais, preço por ação, descrição da gestão, situação financeira, porcentagem do negócio sendo vendidos por detentores individuais e informações sobre os subscritores.
A Parte II não é legalmente exigida no prospecto. Esta parte inclui vendas recentes de títulos não registrados, exposições e programações de demonstrações financeiras.
O emissor será responsável se houver declarações falsas ou omissões relevantes.
Alterando o Formulário S-1 da SEC
O formulário é algumas vezes alterado conforme alterações de informações relevantes ou condições gerais de mercado causam atrasos na oferta. Nesse caso, o emissor precisa apresentar o Formulário S-1 / A. O Securities Exchange Act de 1933, frequentemente referido como a lei Truth in Securities, exige que esses formulários de registro sejam preenchidos para divulgar informações importantes durante o registro dos títulos de uma empresa. Isso ajuda a SEC a atingir os objetivos da Lei: exigir que os investidores recebam informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos e proibir a fraude na venda dos valores mobiliários oferecidos.
Um formulário de registro abreviado é o S-3, que se destina a empresas que não possuem os mesmos requisitos de relatórios contínuos.
Os investidores olham para as informações que uma empresa fornece em seu formulário SEC Form S-1 para tomar uma decisão sobre se desejam ou não investir em suas ações durante uma oferta pública inicial.
Exemplo de um Formulário S-1 da SEC
Eventbrite, Inc., uma plataforma global de ingressos e tecnologia de eventos, concluiu seu IPO em setembro de 2018, com preço de 10 milhões de ações a US $ 23. Houve um formulário S-1 inicial arquivado em agosto, seguido por cinco arquivamentos S-1 / A. O pedido inicial incluía uma proposta de valor máximo em dólares que a empresa pretendia levantar, os subscritores, suas estratégias de crescimento e uma explicação das duas classes de ações. Também descreveu os negócios da Eventbrite e informações financeiras históricas.