Formulário SEC PRE 14A
O que é o formulário SEC PRE 14A?
O formulário da SEC PRE 14A, também conhecido como declaração de procuração preliminar, é um formulário que deve ser arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC) por ou em nome de um registrante quando o voto do acionista é exigido em uma questão não relacionada a uma assunto ou fusão / aquisição.
Principais vantagens
- O Formulário PRE 14A da SEC é exigido para todas as empresas que detêm votos dos acionistas.
- Também conhecida como declaração preliminar de procuração, ela divulga todos os detalhes relevantes relacionados às questões apresentadas para votação dos acionistas.
- Anúncio de assembleias anuais, eleição de conselheiros, emissão de ações, alterações no contrato social de uma empresa, propostas de acionistas e remuneração do conselho são todos assuntos que exigiriam o preenchimento do Formulário PRE 14A.
Como funciona o formulário SEC PRE 14A
As empresas protocolam o Formulário SEC PRE 14A em situações que exigem o voto dos acionistas. A SEC, uma agência independente do governo federal responsável por regular os mercados de valores mobiliários e proteger os investidores, exige o formulário para fornecer aos acionistas de uma empresa informações suficientes para permitir que eles façam um voto informado em uma próxima reunião ou para autorizar um procurador a votar ações em nome deles.
O Formulário da SEC PRE 14A inclui informações sobre: a data, a hora e o local da assembleia de acionistas; a revogabilidade da procuração; um direito do dissidente de avaliação; as pessoas que fazem a solicitação; o interesse direto ou indireto de certas pessoas nas questões a serem tratadas; a modificação ou troca de valores mobiliários; demonstrações financeiras; procedimentos de votação; e outros detalhes.
O formulário PRE 14A, também conhecido como “declaração de procuração preliminar não relacionada a um assunto contestado ou fusão / aquisição”, é exigido pela Seção 14 (a) do Securities Exchange Act de 1934.
O formulário é arquivado na SEC quando uma declaração preliminar de procuração é fornecida aos acionistas e ajuda a agência reguladora a garantir que os direitos dos acionistas sejam respeitados. As empresas ou outros arquivadores, como acionistas, devem divulgar todos os detalhes relevantes relacionados às questões apresentadas para votação dos acionistas.
Quando é usado o formulário SEC PRE 14A?
Exemplos de ações planejadas que iria desencadear um pedido de formulário de pré 14A incluem decisões sobre estoque emissão, as alterações de uma empresa artigos de incorporação, as propostas de acionistas, a compensação de bordo, e concessões de ações restritas.
Assuntos que envolvem votos em apenas uma questão, como proposta de acionista ou seleção de auditor independente, não exigem arquivamento do Form 14A PRE.
Requisitos para o Formulário SEC PRE 14A
Com algumas exceções, elaboradas pela SEC para “aliviar os registrantes e a Comissão de encargos administrativos desnecessários”, os registrantes devem arquivar cinco cópias das declarações preliminares de procuração junto à SEC pelo menos 10 dias corridos antes de enviarem materiais de procuração aos detentores de títulos.
Ocasionalmente, a equipe da SEC pode comentar e solicitar esclarecimentos ou correções nos arquivos preliminares de procuração. Nesse caso, os arquivadores serão notificados dentro de 10 dias.
Não há taxas de registro para registros de procuração relacionados a alguns tipos de apresentações, incluindo aqueles relativos à assembleia geral anual (AGM) de uma empresa.
Exemplo da vida real do formulário SEC PRE 14A
Em 21 de março de 2018, a PACCAR Inc. enviou aos acionistas um aviso de um convite para sua assembleia anual de acionistas em 1º de maio em Bellvue, Washington. Com mais de 40 páginas, descrevia os itens da agenda a serem tratados durante o encontro – incluindo a eleição de vários diretores – e continha formulários de declaração de procuração a serem devolvidos.