Formulário SEC NT 10-Q
O que é o Formulário SEC NT 10-Q?
O formulário SEC NT 10-Q é um arquivamento da Securities and Exchange Commission (SEC) exigido para empresas que não poderão enviar seus depósitos 10-Q (para resultados financeiros trimestrais) dentro do prazo final da SEC ou em tempo hábil. Exigido pela regra 12b-25 da SEC, o Form NT 10-Q exige as informações do registrante e a explicação do motivo pelo qual o 10-Q está atrasado. O formulário também permite que as empresas solicitem isenção de prazo.
Principais vantagens
- O Formulário SEC NT 10-Q é uma notificação necessária da incapacidade de uma empresa de apresentar o Formulário 10-Q ou 10-QSB em tempo hábil.
- O Formulário 10-Q é, por sua vez, um relatório abrangente do desempenho de uma empresa que deve ser apresentado trimestralmente por todas as empresas públicas à SEC.
- Os investidores e analistas podem tomar nota dos registros atrasados de uma empresa como um alerta de bandeira vermelha sobre questões contábeis subjacentes ou má gestão financeira.
Compreendendo o Formulário SEC NT 10-Q
O Formulário SEC NT 10-Q deve ser arquivado dentro de 45 dias após o final de cada um dos três primeiros trimestres fiscais de uma empresa. Se o 10-Q não puder ser preenchido em tempo hábil, a empresa deve apresentar um Formulário 10-QT com a comissão.
Um motivo muito comum para um NT 10-Q é uma fusão ou aquisição, o que impede que os resultados sejam incorporados a tempo para o depósito. A SEC prevê “esforço e despesas não razoáveis”, com uma explicação adequada, como parte do pedido de reparação. Registros atrasados também podem ser devido à incerteza em torno do litígio, devido ao auditor de uma empresa ainda não ter concluído sua revisão das operações da empresa, um sinal de uma empresa em dificuldades financeiras, ou porque uma empresa emergindo da falência precisa de mais tempo para completar o requerido divulgações.
O impacto no mercado dos arquivos do Form NT 10-Q
Registros atrasados de relatórios financeiros, sejam de 10-Ks ou outros documentos, especialmente 10-Ks, podem ser sinais de alerta para analistas que acompanham uma empresa, bem como seus reguladores, investidores e credores. Embora os motivos variem, as empresas que listam questões contábeis ou mudanças inesperadas nas firmas de contabilidade ou auditoria (especialmente se envolverem divergências sobre princípios contábeis ou demissões de auditores) como a razão para o atraso normalmente enfrentam muito mais escrutínio de seus arquivos atrasados.
Um estudo conduzido pelos professores Eli Bartov, da Stern Business School da New York University, e Yaniv Konchitchki, da University of California em Berkeley, e publicado em dezembro de 2017, analisou as reações do mercado financeiro a empresas com registros atrasados. Os autores descobriram vários impactos, incluindo que “(a) arquivamentos trimestrais atrasados têm efeitos distintamente diferentes sobre o valor da empresa do que os arquivamentos anuais atrasados, (b) os investidores não aceitam afirmações de gerenciamento de valor nominal sobre a data de depósito esperada, (c) problemas contábeis desempenham um papel único na comunicação da seriedade do atraso, e (d) os anúncios atrasados tendem a ser seguidos por um desempenho operacional insatisfatório e contínuo do preço das ações ”.