SEC Formulário N-4

O que é o Formulário N-4 da SEC?

O Formulário N-4 da SEC é um arquivamento junto à Securities and Exchange Commission (SEC) que deve ser submetido por todas as contas separadas da seguradora organizadas como fundos de investimento unitário que oferecem contratos de anuidade variável. O Formulário N-4 da SEC é exigido pelo Securities Act de 1933 e pelo Investment Company Act de 1940 e destina-se a fornecer aos investidores informações sobre contratos de anuidade variável para que possam determinar se devem investir neles.

Compreendendo o Formulário N-4 da SEC

A Parte A do Formulário N-4 da SEC, o prospecto, deve conter informações claramente escritas sobre o investimento que o investidor médio, que pode não ter formação especializada em finanças ou direito, possa entender. A Parte A contém uma descrição geral do registrante e uma descrição geral dos contratos de anuidade variável, bem como informações sobre valores unitários de acumulação, deduções, período de anuidade, benefício por morte, compras e valor do contrato, resgates, impostos e processos judiciais.

A Parte B fornece informações adicionais que não são exigidas como parte do prospecto, mas que podem ser valiosas para alguns investidores, como informações gerais e histórico, subscritores e cálculo de dados de desempenho.

Finalmente, a Parte C contém demonstrações financeiras e anexos, diretores e funcionários do depositante, número de proprietários do contrato e outras informações necessárias.

O objetivo principal do Formulário N-4 é de natureza regulamentar. Embora muitos relatórios oficiais possam ajudar os analistas financeiros a coletar informações úteis que podem ser usadas no processo de seleção de títulos, muito do conteúdo do Formulário N-4 é técnico e necessário para fins legais e de supervisão. Por ser um setor altamente regulamentado, as entidades seguradoras frequentemente precisam arquivar muitos documentos para manter sua boa reputação aos olhos dos reguladores e legisladores.