SEC Formulário N-1A
O que é o Formulário N-1A da SEC?
O Formulário N-1A da SEC é o formulário de registro obrigatório para o estabelecimento de empresas de gestão aberta. O formulário pode ser usado para registrar fundos mútuos abertos e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Principais vantagens
- O Formulário N-1A da SEC é um documento regulatório necessário para formar um gestor de fundos aberto nos Estados Unidos
- O formulário deve ser preenchido online e os fundos só podem oferecer ações ao público depois de recebida a aprovação.
- As empresas que apresentarem o Formulário N-1A devem enviar informações sobre o fundo na forma de um prospecto, bem como itens adicionais.
Compreendendo o Formulário N-1A da SEC
Uma sociedade gestora aberta é um tipo de sociedade de investimento responsável pela gestão de fundos abertos. São fundos de investimento agrupados que recebem dinheiro novo e fazem desembolsos de forma contínua (em oposição aos fundos fechados, que só recebem dinheiro novo durante um período inicial).
O Formulário N-1A da SEC deve ser enviado por fundos abertos para registro na Securities and Exchange Commission (SEC). Antes de enviar uma declaração de registro para um fundo aberto, a sociedade gestora de investimentos deve apresentar uma notificação de registro no Formulário N-8A. Um fundo deve atualizar sua declaração de registro do Formulário N-1A anualmente.
Processamento do Formulário N-1A da SEC
Um Formulário N-1A deve ser preenchido em formato eletrônico online emhttps://www.edgarfiling.sec.gov. A SEC analisará o Formulário N-1A e declarará a declaração de registro como efetiva ou fornecerá comentários sobre a declaração de registro que permitem que o registro do fundo entre em vigor com uma emenda anexa. A SEC também pode recusar o registro se um fundo não se qualificar para aprovação. Os fundos só podem oferecer suas ações ao público com uma declaração de registro efetiva.
O formulário N-1A é usado para fundos abertos;outros registros para fundos fechados e fundos negociados em bolsa estruturados como um fundo de investimento unitário podem ser encontradosaqui.
Conteúdo do formulário N-1A
O Formulário N-1A requer informações abrangentes sobre o fundo.É o principal documento usado para comunicar informações sobre o fundo à SEC e ao público. A Parte A do Formulário inclui as informações exigidas no prospecto. A Parte B do Formulário inclui as informações exigidas em uma declaração de informações adicionais. Esses dois documentos são os principais meios de comunicação utilizados pelos investidores. O prospecto e a declaração de informações adicionais abrangem a maioria dos detalhes apresentados com o depósito. As informações adicionais solicitadas incluem: exposições, pessoas controladas ou sob o controle comum do fundo, indenização, negócios e outras conexões do consultor de investimentos, principais subscritores, localização de contas e registros, serviços de gestão e empreendimentos.
Prospecto
O Formulário N-1A solicita que o prospecto inclua 13 itens especificados. Os itens incluem objetivo de investimento, taxas, riscos, desempenho, detalhes de gerenciamento, principais estratégias de investimento, organização e distribuições. Seguir os requisitos do Formulário N-1A cria consistência para os investidores nos documentos do prospecto de fundos abertos para comparações simplificadas. A informação deve ser apresentada de forma clara, para que o investidor médio, que pode não ter uma sólida formação jurídica ou financeira, possa compreendê-la.
Declaração de informações adicionais
A declaração de informações adicionais também é exigida pela declaração de registro e fornece uma divulgação ainda mais ampla sobre o fundo. As informações exigidas na declaração de informações adicionais estão descritas em 14 itens de linha. Inclui informações mais detalhadas sobre a gestão da empresa e os gerentes de portfólio. Também inclui as demonstrações financeiras do fundo.