23 Junho 2021 6:43

SEC Formulário N-14AE

O que é o formulário SEC N-14AE?

O Formulário N-14AE da SEC não é mais usado para pedidos de registro na Securities and Exchange Commission (SEC) com relação a fundos abertos. Este formulário obsoleto foi substituído pelo  formulário SEC N-14.

Principais vantagens

  • O formulário SEC N-14AE obsoleto foi substituído pelo formulário SEC N-14.
  • O Formulário N-14 é usado para registros obrigatórios relativos a fundos abertos, como fundos mútuos ou fundos de hedge que podem emitir um número ilimitado de ações.
  • Qualquer investidor pode encontrar uma riqueza de informações sobre empresas públicas e fundos de investimento no banco de dados EDGAR mantido pela SEC.

Compreendendo o formulário SEC N-14AE

O Formulário N-14AE da SEC foi criado para atender à Regra 488 da SEC, que rege a data efetiva para o registro de valores mobiliários por empresas de investimento de gestão aberta.

Era uma declaração exigida de fundos abertos registrando títulos com eficácia automática de acordo com a Regra 488. Essa regra foi em si uma consequência da Regra 145, que tornou as proteções do Securities Act de 1933 aplicáveis ​​aos investidores oferecidos títulos em situações anteriormente excluídas, como fusões e transações de combinação de negócios.

A regra 488 especifica os padrões para datas de registro efetivo de valores mobiliários emitidos em transações segundo a regra 145 

A SEC anunciou em 2006 que descontinuaria os formulários N-14AE e N-14AE / A da SEC e que as empresas anteriormente obrigadas a apresentar esses formulários poderiam imediatamente começar a preencher os formulários N-14 e N-14 / A da SEC, onde havia espaço disponível para fazer uma declaração de registro de acordo com a Regra 488.

Inscrições recentes do Formulário N-14 / A são publicadas online pela SEC, assim como as inscrições do Formulário N-14.

Seções em uma declaração de registro

O Securities Act de 1933 foi uma resposta ao crash do mercado de ações de 1929. Essa lei altamente conseqüente estipulou, entre outras coisas, que toda empresa dos Estados Unidos deve arquivar uma declaração de registro na SEC antes de uma oferta pública.

Cada declaração de registro, da qual o Formulário N-14AE da SEC era um tipo, consiste em duas seções.

  • O prospecto, que deve ser colocado à disposição dos potenciais investidores. Este contém divulgações detalhadas sobre os negócios da empresa, seus ativos, sua gestão, suas perspectivas e quaisquer riscos de que tenha conhecimento que possam afetar o desempenho da empresa.
  • Uma seção que contém informações que devem ser arquivadas na SEC, mas não necessariamente compartilhadas com os investidores.

O prospecto de um fundo aberto inclui informações do interesse de qualquer investidor em um fundo, ao invés de uma empresa. Ele descreve as metas, estratégias, riscos, taxas e política de distribuição do fundo.



O sistema de coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos (EDGAR) da SEC contém milhões de arquivamentos de empresas e indivíduos. Ele pode ser acessado gratuitamente por qualquer investidor.

Uma das melhores maneiras de um investidor avaliar um fundo é ler o prospecto.

Acessando declarações de registro

A Securities and Exchange Commission mantém um banco de dados de registros da SEC que está disponível ao público em geral gratuitamente. Conhecido como EDGAR para Sistema Eletrônico de Coleta, Análise e Recuperação de Dados, ele contém milhões de arquivamentos de empresas e indivíduos. Além dos arquivos da empresa, o banco de dados inclui informações fornecidas por fundos mútuos, fundos do mercado monetário, fundos negociados em bolsa (ETFs), anuidades variáveis ​​e indivíduos.

Sobre EDGAR

A maneira mais fácil para os investidores acessarem as declarações de registro nos Estados Unidos é por meio do sistema de arquivamento online EDGAR da SEC. Devido à importância da informação oportuna para um investimento eficaz, a EDGAR coloca as informações necessárias, incluindo declarações de registro, nas mãos de investidores e analistas o mais rápido possível.

Dito isso, há uma curva de aprendizado quando se trata de extrair informações de arquivos EDGAR. Os arquivamentos da SEC no EDGAR têm uma estrutura consistente, mas pode ser difícil procurar pontos de dados específicos. Os relatórios trimestrais e anuais emitidos por empresas e fundos contêm muitas das mesmas informações e certamente são apresentados em um formato mais fácil de ler.