Formulário SEC N-14 - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 6:43

Formulário SEC N-14

O que é o Formulário N-14 da SEC?

O Formulário N-14 da SEC é um depósito da Securities and Exchange Commission (SEC) que pode ser usado por todas as empresas de gestão de investimentos e empresas de desenvolvimento de negócios, conforme definido na Seção 2 (a) (48) do Investment Company Act de 1940, para registrar certos tipos de transações sob a Securities Act de 1933. Essas transações incluem aquelas especificadas na Securities Act; uma fusão na qual o voto ou consentimento dos detentores dos títulos da empresa que está sendo adquirida não é necessário; uma oferta de troca de valores mobiliários do emitente ou de outra pessoa; uma nova oferta pública ou revenda de quaisquer valores mobiliários adquiridos em uma oferta registrada no Formulário N-14; ou qualquer combinação de tais transações.

O Formulário SEC N-14 não deve ser confundido com o Formulário N-14 de Cidadania e Imigração dos Estados Unidos (USCIS), que é usado para solicitar informações de um candidato à cidadania durante o processo de naturalização.



O Formulário SEC N-14 e o Formulário N-14 (USCIS) são dois documentos diferentes com finalidades diferentes.

Compreendendo o Formulário N-14 da SEC

O Formulário N-14 da SEC também é conhecido como “Declaração de Registro sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933”. O Formulário N-14 da SEC é necessário para fornecer aos investidores as informações financeiras e empresariais significativas de que precisam para tomar uma decisão fundamentada sobre investir ou não na empresa. O Formulário N-14 da SEC também serve para evitar declarações falsas, comportamento enganoso e outras fraudes na venda de títulos.

A Parte A, o prospecto, contém uma explicação simples e direta do tipo de fundo ou conta separada; a transação proposta; a estrutura de taxas de investimento e componentes de risco; informações sobre o registrante; informações sobre a empresa que está sendo adquirida, informações de voto; informações sobre o interesse de certas pessoas e especialistas; e informações adicionais necessárias para nova oferta por pessoas consideradas subscritores. A Parte B contém informações adicionais sobre o registrante, a empresa que está sendo adquirida e as demonstrações financeiras.

As informações fornecidas no Formulário N-14 da SEC e outros arquivos devem ser precisas. A SEC não pode garantir a precisão das informações nos arquivos corporativos, mas pode e traz ações de coação contra as empresas que foram enganosas em seus arquivos ou de outra forma não forneceram informações precisas aos investidores. Se os investidores sofrerem perdas devido a registros enganosos de uma empresa, eles poderão recuperar algumas dessas perdas.

O Formulário N-14 da SEC e seus prospectos associados tornam-se registro público logo após serem arquivados na SEC. Todas as empresas estrangeiras e nacionais são obrigadas a apresentar o Formulário N-14 da SEC eletronicamente. Os investidores podem então acessar o formulário e os prospectos associados, bem como outros arquivos da empresa, por meio do banco de dados EDGAR.

As ofertas de títulos nem sempre precisam ser registradas na SEC; alguns estão isentos. As ofertas isentas incluem ofertas privadas disponíveis apenas para um número limitado de investidores individuais ou institucionais; ofertas intra-estaduais; pequenas ofertas; e ofertas do governo municipal, estadual ou federal. Isentar algumas ofertas da exigência de registro é uma forma de diminuir o custo para as empresas de fornecer valores mobiliários ao público, criando mais oportunidades para essas empresas formarem capital.