Plano Salvador
O que é um plano do Salvador?
Um plano salvador é um tipo de plano de aquisição alavancado empregado quando a administração e os funcionários de uma empresa em falência tomam dinheiro emprestado para investir na empresa na tentativa de salvá-lo.
Principais vantagens
- Um plano salvador é um tipo de plano de aquisição alavancado empregado quando a administração e os funcionários de uma empresa em falência tomam dinheiro emprestado para investir na empresa na tentativa de salvá-lo.
- Esse tipo de plano pode falhar devido aos altos custos de empréstimos, que podem não ser pagos com rapidez suficiente para compensar os altos custos de empréstimos e obter um retorno sobre o investimento.
- Uma vez que um plano salvador é empregado, a empresa é considerada “propriedade do funcionário”. Os planos de salvador são mais comuns entre empresas iniciantes, já que as startups geralmente são compostas por uma pequena equipe que acredita fortemente na visão ou missão da empresa.
Como funciona um plano do Salvador
Embora existam muitos tipos diferentes de aquisições alavancadas, um plano salvador precede o gerenciamento completo e a aquisição por funcionários, o que é raro.
No caso de uma empresa falida, os funcionários investidores podem ser confrontados com as dívidas e obrigações existentes da empresa. Os investidores em potencial podem querer realizar a devida diligência para examinar se o negócio pode ser revertido e quais são os principais riscos antes de canalizar seu dinheiro para a aquisição. Se for bem-sucedido, um plano salvador pode ser extremamente lucrativo e compensar para sua administração e funcionários. Muitas das empresas de maior sucesso nos Estados Unidos são propriedade dos funcionários. A maior empresa de funcionários dos Estados Unidos é a Publix Super Markets.
Normalmente, os planos salvadores são a forma menos comum de aquisições alavancadas, principalmente porque uma empresa falida será comprada por meio de aquisições alavancadas por uma empresa de capital privado. Além disso, uma empresa falida geralmente exigirá mudanças na alta administração, liderança e funcionários da empresa.
Outros planos de aquisição alavancados
Outros tipos mais comuns de planos de aquisição alavancada incluem:
- O plano de reembalagem: comprar uma empresa pública por meio de empréstimos alavancados, convertê-la em uma empresa privada, reembalá-la e, em seguida, vender suas ações por meio de uma oferta pública inicial (IPO).
- O plano de divisão: comprar uma empresa e depois vender diferentes unidades ou partes dela para o desmantelamento geral da empresa adquirida.
- O plano do portfólio: Visa recuperar a empresa por meio da aquisição de um concorrente, com a esperança de que a nova empresa seja melhor do que ambas individualmente.
Prós e Contras dos Planos de Salvador
Depois que um plano salvador é colocado em prática, pode-se dizer que a empresa é “propriedade do funcionário”. Esse tipo de plano pode falhar devido aos altos custos de empréstimos, que podem não ser pagos com rapidez suficiente para compensar os altos custos de empréstimos e obter um retorno sobre o investimento.
Além disso, os planos salvadores não garantem que a empresa começará a operar de forma eficiente após a compra. Freqüentemente, o plano salvador chega tarde demais para realmente salvar a empresa.
No entanto, com um plano salvador, porque a administração e os funcionários da empresa têm “pele no jogo” com seu dinheiro, eles poderiam ser mais incentivados a administrar o negócio com o objetivo de aumentar os lucros e o valor de mercado.
Os planos de salvador são mais comuns entre empresas iniciantes, já que as startups geralmente são compostas por uma pequena equipe que acredita fortemente na visão ou missão da empresa.