Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR)

O que é Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR)?

O termo liquidação bruta em tempo real (LBTR) se refere a um sistema de transferência de fundos que permite a transferência instantânea de dinheiro e / ou títulos. LBTR é o processo contínuo de liquidação de pagamentos com base em pedidos individuais, sem compensação de débitos com créditos nos livros de um banco central. Depois de concluídos, os pagamentos de liquidação brutos em tempo real são finais e irrevogáveis. Na maioria dos países, os sistemas são administrados e administrados por seus bancos centrais.

Como Funciona a Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR)

Quando você ouve o termo tempo real, significa que a liquidação ocorre assim que é recebida. Portanto, em termos mais simples, a transação é liquidada no banco recebedor imediatamente após ser transferida do banco remetente. Liquidação bruta significa que as transações são tratadas e liquidadas individualmente, de forma que várias transações não sejam agrupadas ou agrupadas. Esta é a base de um sistema de liquidação pelo valor bruto em tempo real.

Um sistema LBTR é geralmente usado para transferências interbancárias de fundos de grande valor operadas e organizadas pelo banco central de um país. Essas transferências geralmente requerem compensação imediata e completa. Conforme mencionado acima, uma vez que as transações são liquidadas, elas não podem ser revertidas.

O primeiro sistema semelhante a um sistema de liquidação pelo valor bruto em tempo real foi o sistema Fedwire dos EUA, lançado em 1970. Esse sistema era uma evolução de um sistema anterior baseado no telégrafo, usado para transferir fundos eletronicamente entre os bancos da Reserva Federal dos EUA. Em 1984, o Reino Unido e a França implementaram sistemas do tipo LBTR.

O sistema britânico, denominado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), é atualmente administrado pelo Banco da Inglaterra. A França e outras nações da zona do euro compartilham um sistema denominado TARGET2 (para Sistema de Transferência Expressa de Liquidação Bruta Automatizada Transeuropeia em Tempo Real). Outros países desenvolvidos e em desenvolvimento também introduziram seus próprios sistemas do tipo LBTR.

A liquidação bruta em tempo real diminui o risco de liquidação – também conhecido como risco de entrega – em geral, uma vez que a liquidação interbancária geralmente ocorre em tempo real ao longo do dia – em vez de simplesmente todos juntos no final do dia. Isso elimina o risco de atraso na conclusão da transação. LBTR geralmente pode incorrer em uma cobrança mais alta do que os processos que agrupam pagamentos líquidos.

LBTR vs. Serviços de compensação automatizada dos banqueiros (BACS)

Um sistema de liquidação bruta em tempo real é diferente de sistemas de liquidação líquida, como o Bacs Payment Schemes Limited do Reino Unido, anteriormente conhecido como Bankers ‘Automated Clearing Services (BACS). As transações que ocorrem entre instituições com BACS são acumuladas durante o dia. No fechamento dos negócios, um banco central ajusta as contas institucionais ativas pelos valores líquidos dos fundos trocados.

LBTR não requer uma troca física real de fundos. Freqüentemente, um banco central ajusta as contas do banco remetente e do banco receptor em formato eletrônico. Por exemplo, o saldo do Banco A do remetente será reduzido em $ 1 milhão, enquanto o saldo da instituição receptora Banco B será aumentado em $ 1 milhão.

Benefícios da Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR)

Os sistemas LBTR, cada vez mais usados ​​por bancos centrais em todo o mundo, podem ajudar a minimizar o risco de liquidações de pagamentos de alto valor entre as instituições financeiras. Embora as empresas e instituições financeiras que lidam com dados financeiros confidenciais normalmente tenham altos níveis de segurança para proteger informações e fundos, o alcance e a natureza das ameaças online estão em constante evolução.