Roadshow - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 6:19

Roadshow

O que é um roadshow?

Um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais que levam a uma oferta pública inicial (IPO). O roadshow é uma apresentação de vendas ou promoção feita pela firma de subscrição e a equipe de gerenciamento da empresa para investidores em potencial antes de abrir o capital. Os roadshows geralmente acontecem nas principais cidades e têm como objetivo despertar o interesse na oferta futura. Os potenciais investidores são apresentados à empresa, sua história e seu pessoal-chave.



  • Um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais que levam a uma oferta pública inicial.
  • O roadshow é um argumento de venda para investidores em potencial por parte da firma de subscrição e da equipe de gerenciamento executivo de uma empresa.
  • O roadshow da gigante chinesa de comércio eletrônico Alibaba contribuiu para o entusiasmo esmagador em torno do IPO da empresa.

Compreendendo Roadshows

Quando uma empresa decide ir a público, os membros da empresa de investimento responsáveis para subscrever ou emitir o curso IPO em todo o país em um roadshow para apresentar a oportunidade de investimento a potenciais investidores. A maioria dos roadshows inclui paradas nas principais cidades, como Boston, Chicago, Los Angeles e Nova York.

Um roadshow bem-sucedido costuma ser crítico para o sucesso do IPO. O objetivo do roadshow é gerar entusiasmo sobre a empresa e seu IPO. Ao viajar para diferentes cidades, os subscritores apresentam o IPO a investidores institucionais, analistas, gestores de fundos e fundos de hedge para torná-los interessados ​​no título. O roadshow também oferece uma oportunidade para os subscritores apresentarem a administração da empresa e para os investidores ouvirem a visão e os objetivos da administração para a empresa.



O objetivo do roadshow é gerar entusiasmo em torno do próximo IPO da empresa, o que significa que o sucesso do IPO depende de um roadshow bem-sucedido.

Os eventos de roadshow podem atrair centenas de compradores em potencial interessados ​​em aprender mais sobre a oferta em um ambiente presencial e online. Os eventos podem incluir apresentações multimídia e sessões de perguntas e respostas. Muitas empresas podem realizar reuniões privadas menores nos meses e semanas anteriores ao IPO, enquanto a maioria transmite ao vivo alguns de seus eventos para aqueles que não podem comparecer. Alguns dos tópicos abordados durante um roadshow incluem a história da empresa e quaisquer planos futuros. Outras informações podem incluir:

  • Um vídeo ou apresentação em mídia digital
  • Reunião com a gestão executiva
  • A proposta de valor única da empresa
  • Lucro e desempenho financeiro
  • Crescimento de vendas anteriores com projeções e previsões
  • A oportunidade de investimento e potencial de crescimento
  • Meta de preço de ações IPO

O roadshow é essencial para o IPO, pois fornece um fórum onde a empresa pode se comunicar diretamente com investidores em potencial para tratar de quaisquer preocupações ou destacar sucessos. Os subscritores também usam informações coletadas de investidores para concluir o processo de criação de livros, que envolve a coleta de preços que os investidores potenciais estão dispostos a pagar pela oferta.

Assim que um roadshow é concluído, o prospecto final é criado e distribuído a investidores potenciais. Este prospecto também está arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC). Um preço inicial para a oferta é definido com base nas informações coletadas durante o processo de bookbuilding, e a data do IPO é solidificada.

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Considerações Especiais

Nem todos os roadshows envolvem um IPO. Na verdade, há casos em que empresas viajam por todo o país para falar com investidores, mesmo quando eles não estão abrindo o capital. Eles são chamados de non-deal roadshows (NDRs). Esses roadshows ocorrem quando os executivos mantêm discussões com investidores atuais e potenciais, mas nenhum título de capital ou dívida é oferecido. Os NDRs são realizados para fornecer informações públicas aos investidores, incluindo atualizações sobre os negócios existentes da empresa e a visão de futuro. Os NDRs envolvem reuniões com os principais investidores para mantê-los atualizados sobre o desempenho da empresa.

Exemplo de Roadshow

O gigante chinês de comércio eletrônico Alibaba Group US $ 25 bilhões em 2014, enquanto os subscritores envolvidos levaram para casa US $ 300 milhões. O IPO foi tão bem-sucedido que o preço das ações subiu 38% na estreia. Mas o entusiasmo pelo IPO começou bem antes de as ações começarem a ser negociadas. O roadshow incluiu os números financeiros, mas também um vídeo da história da empresa narrado pelo cofundador e presidente Jack Ma.

O roadshow foi um sucesso tão grande com os investidores que é provavelmente a razão pela qual a faixa de preços do IPO foi aumentada para $ 66 a $ 68 em relação à faixa de $ 60 a $ 66 publicada anteriormente. Embora o aumento na faixa de preço possa não parecer impressionante, é importante lembrar que a empresa vendeu mais de 300 milhões de ações durante seu IPO.