Retorno do Investimento (ROI)

O que é o retorno do investimento (ROI)?

O retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar a eficiência ou lucratividade de um investimento ou comparar a eficiência de vários investimentos diferentes. O ROI tenta medir diretamente a quantidade de retorno de um determinado investimento, em relação ao custo do investimento.

Para calcular o ROI, o benefício (ou retorno) de um investimento é dividido pelo custo do investimento. O resultado é expresso como uma porcentagem ou proporção.

Como calcular o retorno sobre o investimento (ROI)

A fórmula de retorno do investimento (ROI) é a seguinte:

“Valor atual do investimento” refere-se aos rendimentos obtidos com a venda do investimento de interesse. Como o ROI é medido como uma porcentagem, pode ser facilmente comparado com o retorno de outros investimentos, permitindo medir uma variedade de tipos de investimentos um outro.

Compreendendo o retorno do investimento (ROI)

O ROI é uma métrica popular devido à sua versatilidade e simplicidade. Essencialmente, o ROI pode ser usado como um indicador rudimentar da lucratividade de um investimento. Pode ser o ROI de um investimento em ações, o ROI que uma empresa espera ao expandir uma fábrica ou o ROI gerado em uma transação imobiliária.

O cálculo em si não é muito complicado e é relativamente fácil de interpretar para sua ampla gama de aplicações. Se o ROI de um investimento for positivo, provavelmente vale a pena. Mas se outras oportunidades com ROIs mais altos estiverem disponíveis, esses sinais podem ajudar os investidores a eliminar ou selecionar as melhores opções. Da mesma forma, os investidores devem evitar ROIs negativos, que implicam em perda líquida.

Por exemplo, suponha que Jo investiu $ 1.000 na Slice Pizza Corp. em 2017 e vendeu as ações por um total de $ 1.200 um ano depois. Para calcular o retorno desse investimento, divida o lucro líquido ($ 1.200 – $ 1.000 = $ 200) pelo custo do investimento ($ 1.000), para um ROI de $ 200 / $ 1.000 ou 20%.

Com essas informações, pode-se comparar o investimento na Slice Pizza com quaisquer outros projetos. Suponha que Jo também investiu $ 2.000 na Big-Sale Stores Inc. em 2014 e vendeu as ações por um total de $ 2.800 em 2017. O ROI das participações de Jo na Big-Sale seria de $ 800 / $ 2.000, ou 40%.

Limitações do retorno do investimento (ROI)

Exemplos como o de Jo (acima) revelam algumas limitações do uso do ROI, especialmente ao comparar investimentos. Embora o ROI do segundo investimento de Jo seja o dobro do primeiro, o tempo entre a compra e a venda de Jo foi de um ano para o primeiro investimento, mas três anos para o segundo.

Jo poderia ajustar o ROI do investimento plurianual de acordo. Como o ROI total foi de 40%, para obter o ROI anual médio, Jo poderia dividir 40% por 3 para obter 13,33% anualizado. Com esse ajuste, parece que, embora o segundo investimento de Jo tenha gerado mais lucro, o primeiro investimento foi, na verdade, a escolha mais eficiente.

O ROI pode ser usado em conjunto com a taxa de retorno (RoR), que leva em consideração o período de tempo do projeto. Também se pode usar o valor presente líquido (VPL), que contabiliza as diferenças no valor do dinheiro ao longo do tempo, devido à inflação. A aplicação do VPL ao calcular o RoR é freqüentemente chamada de taxa real de retorno.

Desenvolvimentos no retorno sobre o investimento (ROI)

Recentemente, alguns investidores e empresas se interessaram pelo desenvolvimento de uma nova forma de métrica de ROI, chamada “retorno social do investimento “, ou SROI. O SROI foi desenvolvido inicialmente no final da década de 1990 e leva em consideração impactos mais amplos de projetos que usam valor extra-financeiro (ou seja, métricas sociais e ambientais não refletidas atualmente nas contas financeiras convencionais).

O SROI ajuda a compreender a proposição de valor de certos critérios ambientais sociais e de governança (ESG) usados ​​nas práticas de investimento socialmente responsável (SRI). Por exemplo, uma empresa pode decidir reciclar água em suas fábricas e substituir sua iluminação por todas as lâmpadas LED. Esses empreendimentos têm um custo imediato que pode impactar negativamente o ROI tradicional – entretanto, o benefício líquido para a sociedade e o meio ambiente pode levar a um SROI positivo.

Existem vários outros novos sabores de ROI que foram desenvolvidos para fins específicos. O ROI das estatísticas de mídia social aponta a eficácia das campanhas de mídia social – por exemplo, quantos cliques ou curtidas são gerados para uma unidade de esforço. Da mesma forma, o ROI das estatísticas de marketing tenta identificar o retorno atribuível à publicidade ou às campanhas de marketing.

O chamado ROI de aprendizagem está relacionado à quantidade de informações aprendidas e retidas como um retorno sobre a educação ou treinamento de habilidades. À medida que o mundo progride e a economia muda, várias outras formas de nicho de ROI certamente serão desenvolvidas no futuro.

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