Reservas condicionais

O que são reservas condicionais?

As reservas condicionais são mantidas pelas seguradoras para cumprir as obrigações em curto prazo e são uma medida importante da capacidade de uma empresa de cobrir despesas.

Como funcionam as reservas condicionais

As reservas condicionais podem ser vistas como um fundo para os dias chuvosos para as seguradoras, a fim de ajudar a cobrir despesas imprevistas durante períodos de estresse financeiro. As seguradoras devem estar preparadas para cumprir suas obrigações em todos os momentos e se uma seguradora não estiver preparada por não ter dinheiro suficiente separado com liquidez aceitável, isso pode resultar na insolvência da empresa.

Para se proteger contra essa possibilidade, os comissários de seguros do estado e as associações de garantia de seguros exigem que as seguradoras mantenham certos níveis de reservas, que não podem ser usados ​​como ativos regulares, e, além disso, listem as reservas condicionais separadamente em seus relatórios financeiros.

As reservas condicionais são listadas separadamente nos relatórios financeiros para reforçar a necessidade de liquidez, pois as seguradoras podem precisar usar as reservas para cumprir obrigações futuras imprevistas. Eles são reservados e não são usados ​​em investimentos de longa duração ou de maior risco, porque sua existência é um indicador de que a seguradora tem menos probabilidade de se tornar deficiente ou insolvente.

Exemplos de reservas condicionais incluem excedentes de resseguros não autorizados, dividendos não declarados aos segurados e outras reservas estabelecidas voluntariamente e em conformidade com os regulamentos legais.

Os reguladores contam com muitos índices financeiros para determinar quão bem uma seguradora está protegida contra a possibilidade de um rápido aumento nos sinistros. As reservas condicionais são subtraídas do passivo total e comparadas a quaisquer superávits de apólices como um exemplo de índice comum. Qualquer empresa que dependa muito de suas reservas calculadas por esse índice pode ser inspecionada mais de perto. Um teste de liquidez compara o caixa e os títulos de uma empresa com seu passivo líquido. 

Os analistas revisam as mudanças nas reservas condicionais de uma empresa ao longo do tempo, especialmente em relação aos passivos associados à lista atual de apólices e seus riscos associados.

O papel das agências de classificação

Só nos Estados Unidos, houve mais de 640 insolvências de seguradorasdurante o período de 30 anos, de 1969 a 1998. De acordo com a Organização Nacional de Associações de Garantia de Seguro de Vida e Saúde, no período de 20 anos a partir de 2000, o número de seguradoras o volume de falências diminuiu, totalizando 38.  Uma empresa torna-se insolvente quando seu capital é corroído a ponto de a empresa não poder cobrir seus passivos de seguro.

Os ratings de força financeira da seguradora (IFSR) são uma referência que representa a opinião atual de várias agências de classificação sobre a segurança financeira de uma seguradora específica. As três grandes agências de classificação fornecem mais de 95% de todas as classificações e consistem na Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s e Fitch Ratings.