Fundo de reserva
O que é um fundo de reserva?
Um fundo de reserva é uma conta de poupança ou outro ativo de alta liquidez reservado por um indivíduo ou empresa para fazer face a quaisquer custos ou obrigações financeiras futuras, especialmente aquelas que surgem inesperadamente. Se o fundo for constituído para cobrir os custos de atualizações programadas, menos ativos líquidos podem ser usados. Por exemplo, uma associação de proprietários geralmente administra um fundo de reserva para ajudar a manter a comunidade e suas amenidades usando as taxas pagas pelos proprietários.
Principais vantagens
- Um fundo de reserva é uma poupança ou um ativo líquido reservado para cobrir custos inesperados ou obrigações financeiras futuras.
- Muitos governos, instituições financeiras e indivíduos regularmente reservam fundos em contas que rendem juros.
- As pensões são exemplos de fundos de reserva, uma vez que o dinheiro é investido em nome dos membros e pago no futuro.
- As associações de proprietários de casas (HOA) e condomínios usam fundos de reserva para tratar de questões de manutenção e projetos de grande escala.
Como funciona um fundo de reserva
Um fundo de reserva reserva dinheiro para cobrir despesas programadas, rotineiras e não programadas que, de outra forma, seriam sacadas de um fundo geral. Governos, instituições financeiras e famílias podem estabelecer fundos de reserva.
Embora o tamanho do fundo possa variar, o objetivo típico é depositar fundos regularmente em uma conta que gere juros, aumentando assim o valor do fundo enquanto não estiver em uso. Como as despesas podem surgir inesperadamente, um fundo de reserva é normalmente mantido em uma conta de alta liquidez, como uma conta poupança.
Em fundos de pensão, por exemplo, o dinheiro é investido em nome dos membros de um fundo e posteriormente pago durante a aposentadoria. Quando funcionários ativos se inscrevem em um fundo de pensão, eles colocam dinheiro em um fundo de reserva que é usado para garantir que o dinheiro esteja disponível para outros funcionários que se inscreveram para receber um pagamento quando se aposentarem.
Fundos de reserva para condomínios ou HOAs
As associações de proprietários e condomínios costumam usar fundos de reserva no caso de manutenção em grande escala ou projetos de reforma, bem como para quaisquer emergências comunitárias onerosas. Os fundos de reserva são normalmente administrados em conjunto com os fundos operacionais, que mais comumente financiam as despesas diárias da comunidade ou custos recorrentes, como limpeza, impostos, seguro e serviços públicos.
Comunidades de condomínio e HOAs normalmente estabelecem e mantêm os fundos usando as taxas, ou taxas HOA, pagas pelos proprietários para cobrir manutenção, reparos e outras despesas incorridas pela comunidade. O conselho da associação comunitária geralmente supervisiona os fundos e decide como alocar seu uso. Por exemplo, em vez de recorrer ao fundo operacional, o conselho pode usar parte do dinheiro do fundo de reserva para cobrir pagamentos semestrais de seguro.
Se um condomínio incorrer em uma grande despesa que o fundo de reserva não possa cobrir, cada membro ou proprietário pode pagar uma avaliação para cobrir o custo. Por exemplo, quando o estacionamento de um condomínio precisa de reparos de emergência, os proprietários das unidades podem ser solicitados a obter fundos adicionais além de suas taxas regulares de associação.
Estudos de reserva e gerenciamento de fundos de reserva
A melhor maneira de evitar uma avaliação especial é garantir que o fundo de reserva do edifício esteja bem equipado com dinheiro suficiente para lidar com as despesas, incluindo aquelas inesperadas. Freqüentemente, os conselhos de HOA determinam quanto dinheiro deve ir para seu suprimento de fundo de reserva por meio de um estudo de reserva, onde consultores independentes avaliam o estado de uma propriedade e fazem recomendações para o fundo de reserva com base em análises físicas e financeiras.
Os especialistas consideram a idade da propriedade, seu estado atual e as comodidades que oferece, bem como os custos de manutenção do projeto que podem ser necessários no futuro. Como os condomínios ou HOAs nem sempre financiam totalmente suas reservas, o valor final determinado por um estudo de reserva é apenas uma recomendação.
As implicações de um fundo de reserva mal administrado podem se traduzir em quotas ou avaliações mais altas para os membros de uma associação comunitária; portanto, os compradores em potencial devem investigar a eficácia de um determinado HOA, ou comunidade de condomínio, antes de comprar uma casa sob sua jurisdição.