Regulamento Q
O que é o regulamento Q?
O Regulamento Q é uma regra do Federal Reserve Board (FRB) que define “requisitos de capital mínimo e padrões de adequação de capital para instituições reguladas pelo conselho” nos Estados Unidos. O Regulamento Q foi atualizado em 2013 no rescaldo da crise financeira de 2007–2008 e continua a passar por mudanças.
Principais vantagens
- A regra original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em conta corrente.
- O Regulamento Q acabou levando ao surgimento de fundos do mercado monetário como uma solução alternativa para a proibição do pagamento de juros.
- Posteriormente, o Fed atualizou o Regulamento Q, implementando regras para garantir que os bancos mantenham capital suficiente para continuar a conceder empréstimos, apesar das perdas ou desacelerações da economia.
Compreendendo o Regulamento Q
A regra original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em conta corrente. Também estabeleceu tetos para as taxas de juros que poderiam ser pagas em outros tipos de contas.
O objetivo dessas medidas era limitar o comportamento especulativo dos bancos que competem por depósitos de clientes, uma vez que levou os bancos a buscar meios de lucro arriscados para poder pagar os juros sobre esses depósitos. Posteriormente, isso foi comumente considerado um meio de repressão financeira.
O Regulamento Q acabou levando ao surgimento de fundos do mercado monetário como uma solução alternativa para a proibição do pagamento de juros.
Revogação do Regulamento Q
Em 2011, o Regulamento Q foi revogado pela Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street, permitindo aos bancos que são membros do Sistema da Reserva Federal (FRS) pagar juros sobre depósitos à vista. Essa ação foi tomada para aumentar as reservas de capital de um banco e, subsequentemente, mitigar qualquer iliquidez de crédito- uma das causas da crise de crédito de 2007-2008.
A resposta à revogação foi mista. Os detratores alegaram que isso resultaria em maior competição por depósitos de clientes e que os bancos maiores estariam em melhor posição para oferecer taxas de juros mais altas, prejudicando os bancos comunitários menores. Eles também citaram o aumento dos custos de financiamento e despesas mais elevadas.
Os defensores, por outro lado, argumentaram que a revogação resultaria em produtos mais inovadores, maior transparência e uma fonte estável de capital.
Requisitos atuais do regulamento Q
Em 2013, o Federal Reserve (Fed) emitiu um Regulamento Q atualizado, com o objetivo de garantir que os bancos mantenham capital suficiente para poder continuar a emprestar, independentemente de perdas ou desacelerações na economia.
Certas instituições estão isentas de cumprir as exigências de capital, incluindo holdings bancárias com menos de US $ 100 bilhões em ativos totais consolidados.
Essas regras incluíam um índice mínimo de capital comum Nível 1 para ativos ponderados pelo risco de 4,5% e um buffer de conservação de capital comum Nível 1 para ativos ponderados pelo risco de 2,5%, bem como um índice de alavancagem suplementar de 3% para grandes bancos com atuação internacional, o que leva em consideração a exposição fora do balanço.
Em 2020, o Fed adotou umaregra final para determinar aexigência de buffer de capital de uma empresa, optando por usar os resultados de um teste de estresse de supervisão, em vez dos 2,5% estáticos do componente de ativos ponderados pelo risco.