Renda real
O que é renda real?
A renda real é quanto dinheiro um indivíduo ou entidade ganha após a contabilização da inflação e às vezes é chamada de salário real quando se refere à renda de um indivíduo. Os indivíduos costumam acompanhar de perto sua renda nominal vs. renda real para ter o melhor entendimento de seu poder de compra.
Principais vantagens
- A renda real, também conhecida como salário real, é quanto dinheiro um indivíduo ou entidade ganha após o ajuste pela inflação.
- O rendimento real difere do rendimento nominal, que não tem tais ajustamentos.
- Os indivíduos costumam acompanhar de perto sua renda nominal vs. renda real para ter o melhor entendimento de seu poder de compra.
- A maioria dos cálculos de renda real é baseada na inflação informada pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
- Teoricamente, quando a inflação está aumentando, a renda real e o poder de compra caem na proporção do aumento da inflação por dólar.
Compreendendo a renda real
A renda real é uma medida econômica que fornece uma estimativa do poder de compra real de um indivíduo no mercado aberto após a contabilização da inflação. Ele subtrai uma taxa de inflação econômica por dólar da renda de um indivíduo, normalmente resultando em um valor mais baixo e menor poder de compra.
Também pode ocorrer deflação de preços, o que cria uma taxa de inflação negativa. A inflação ou deflação negativa levará a um maior poder de compra da renda real.
A renda real difere da renda nominal, que não é ajustada para contabilizar a flutuação dos preços e do custo de vida. Os indivíduos costumam acompanhar de perto sua renda nominal vs. renda real para ter o melhor entendimento de seu poder de compra.
No geral, a renda real é apenas uma estimativa do poder de compra de um indivíduo, uma vez que a fórmula para calcular a renda real usa uma ampla coleção de bens que podem ou não corresponder às categorias de gastos de um investidor. Além disso, as entidades podem não gastar toda a sua renda nominal, evitando alguns dos efeitos da renda real.
Fórmula de Renda Real
Existem várias maneiras de calcular a renda real. Três fórmulas básicas de renda real incluem o seguinte:
- Salários – (Salários x Taxa de Inflação) = Renda Real
- Salários / (1 + Taxa de Inflação) = Renda Real
- (1 – Taxa de inflação) x Salários = Renda real
Medidas de taxa de inflação
Todas as fórmulas de renda real / salário real podem integrar uma das várias medidas de inflação. Três das medidas de inflação mais populares para os consumidores incluem:
- O Índice de Preços ao Consumidor (IPC): O IPC mede o custo médio de uma cesta específica de bens e serviços, incluindo alimentos e bebidas, educação, recreação, roupas, transporte e cuidados médicos. Nos Estados Unidos, o Bureau of Labor Statistics (BLS) publica os números do IPC mensal e anualmente.
- O Índice de Preços PCE (Personal Consumption Expenditure): O Índice de Preços PCE é um segundo índice de preços ao consumidor comparável. Inclui classificações ligeiramente diferentes para bens e serviços e também tem seus próprios ajustes e nuances de metodologia. O Índice de Preços PCE é usado pelo Federal Reserve (Fed) para medir a inflação dos preços ao consumidor e tomar decisões de política monetária.
- O Índice de Preços do PIB (Deflator): O Índice de Preços do PIB é uma das medidas mais amplas de inflação, pois considera tudo o que é produzido pela economia dos Estados Unidos, excluindo as importações.
Geralmente, os três principais índices de preços reportarão relativamente o mesmo nível de inflação. No entanto, os analistas de renda real podem escolher qualquer medida de índice de preços que considerem mais adequada à sua situação de análise de renda.
Considerações especiais para investimento
Muitos indivíduos e empresas investem uma parte significativa de sua receita em produtos e veículos de investimento sem risco que correspondam ou excedam a taxa de inflação econômica, a fim de mitigar os efeitos da inflação sobre sua receita.
Existem vários investimentos sem risco que oferecem um retorno de aproximadamente 2% ou mais. Esses produtos incluem contas de poupança de Tesouro e títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS).
Além disso, os investidores podem estar dispostos a assumir um pouco mais de risco a fim de manter o rendimento de seus rendimentos igual ou superior à inflação. Para investidores mais sofisticados, os títulos municipais e corporativos costumam ser usados para obter retornos de 2% +, vencer a inflação e ajudar a renda a crescer de forma constante ao longo do tempo.
Taxas de salários reais
Ao seguir os salários reais, pode haver várias estatísticas a serem consideradas. Uma taxa de salário real pode ser um cálculo básico da taxa horária, semanal ou anual de um indivíduo após o ajuste pela inflação.
Ter uma expectativa de um salário real pode ser tão importante quanto uma expectativa de carreira para um salário nominal.
Relatórios BLS
O BLS publica um relatório mensal de ganhos reais, que pode ser útil para manter o controle sobre as taxas de salários reais. O relatório “Rendimentos reais de janeiro de 2021”, por exemplo, mostra a taxa média real de rendimentos por hora de todos os trabalhadores pesquisados em folhas de pagamento privadas não agrícolas a US $ 11,43 por hora – um aumento de 4% em janeiro de 2020.
O relatório BLS abrangente foi criado usando metodologias especiais. Indivíduos que procuram calcular sua própria taxa de salário real podem ser melhor atendidos adaptando as fórmulas de renda real acima à sua própria situação individual.
Fórmulas de Renda Real
Por exemplo, um gerente de nível médio com um salário nominal de $ 60.000 por ano pode seguir o IPC para calcular sua taxa salarial real por hora, semana, mês e ano. Suponha que o IPC registre uma taxa de inflação de 2,4%. Usando a fórmula simples [Salários / (1 + Taxa de inflação) = Renda real], isso resultaria em uma taxa de salário real aproximada de $ 58.594 – relativa ao período em que os $ 60.000 foram calculados.
Calcular os salários reais em uma base horária, semanal e mensal pode ser mais complexo, mas ainda pode ser tentado. O gerente de nível médio poderia dividir seu salário anual nominal pelo número de horas, semanas e meses por ano, com um ajuste subsequente. Para uma avaliação mensal, um salário de $ 60.000 por ano se traduziria em $ 5.000 de salário nominal por mês. Ajustando isso pela variação mensal do IPC, digamos de -0,01%, os $ 5.000 teriam aumentado seu poder de compra para $ 5.005.
Outras abordagens sobre a taxa de salários real podem olhar para a porcentagem de salários reais em relação aos salários nominais ou a taxa de crescimento dos salários reais versus nominais. Os índices de custo de vida também podem fornecer informações valiosas sobre as expectativas de salários reais versus taxas de salários nominais. Esses índices são usados para fazer ajustes de custo de vida (COLA) para trabalhadores, planos de seguro, planos de aposentadoria e muito mais.
Poder de compra
No geral, o efeito da inflação sobre os salários afetará o poder de compra de um consumidor individual. Quando os preços estão subindo no mercado, mas os consumidores estão recebendo o mesmo salário, uma discrepância é criada, o que leva a um efeito sobre o poder de compra. É por isso que a renda real diminui quando a inflação aumenta e vice-versa.
Quando ocorre inflação, o consumidor deve pagar mais por uma quantidade fixa de bens ou serviços. Teoricamente, é por isso que os investidores experientes procuram manter uma parte significativa de sua receita em investimentos com um retorno de 2% +. Nesse caso, com a inflação em 2%, eles conseguiriam manter seu poder de compra em patamar constante.
Por exemplo, suponha que um consumidor gaste aproximadamente US $ 100 por mês para um total de US $ 1.200 por ano em alimentos durante um ano quando a inflação está aumentando a uma taxa anual de 1%. Além disso, suponha que o consumidor não viu nenhuma mudança em seus salários.
Um consumidor com um salário nominal anual de $ 60.000 teria perdido aproximadamente $ 595 de poder de compra ao longo de um ano, ou um centavo por dólar gasto, devido aos efeitos da inflação. Em termos de compras de alimentos, isso significa que a mesma quantidade de alimentos custou US $ 12 a mais durante o ano atual em comparação com o ano anterior. Como alternativa, se esse consumidor não estiver seguindo um orçamento estrito de alimentos, provavelmente gastará aproximadamente $ 101 por mês ou $ 1.212 para obter a mesma quantidade de alimentos que teria comprado no ano anterior.