Quants: os cientistas-foguetes de Wall Street
À medida que os títulos financeiros se tornam cada vez mais complexos, a demanda cresce continuamente por profissionais que não apenas entendam os complexos modelos matemáticos que precificam esses títulos, mas também são capazes de aumentá-los para gerar lucros e reduzir riscos. Esses indivíduos são conhecidos como analistas quantitativos, ou simplesmente “quants”, ou mesmo os “geeks quânticos” coloquialmente afetuosos.
Devido à natureza desafiadora do trabalho – que precisa combinar matemática, finanças e informática de forma eficaz – os analistas de quantia são muito procurados e podem receber salários muito altos. Neste artigo, aprenderemos o que eles fazem, onde trabalham, quanto ganham, quais conhecimentos são necessários e se essa pode ser a carreira para você.
O que os analistas quantitativos fazem?
Os analistas quantitativos projetam e implementam modelos complexos que permitem às empresas financeiras precificar e negociar títulos. Eles são empregados principalmente por bancos de investimento e fundos de hedge, mas às vezes também por bancos comerciais, seguradoras e consultorias de gestão; além de softwares financeiros e provedores de informações.
Os quantos que trabalham diretamente com os negociadores, fornecendo-lhes preços ou ferramentas de negociação, costumam ser chamados dequantos” front-office “. No ” back office “, os quants validam os modelos, conduzem pesquisas e criam novas estratégias de negociação. Para bancos e seguradoras, o trabalho está mais focado na gestão de riscos do que em estratégias de negociação. Os cargos de front-office são normalmente mais estressantes e exigentes, mas são mais bem remunerados.
A alta demanda por quantos é impulsionada por várias tendências:
- O rápido crescimento dos fundos de hedge e sistemas de negociação automatizados
- A crescente complexidade dos títulos líquidos e ilíquidos
- A necessidade de dar aos comerciantes, contadores e representantes de vendas acesso a modelos de preços e risco
- A busca contínua por estratégias de investimento neutras para o mercado.
Onde trabalham os analistas da Quant?
As posições quantitativas de analistas são encontradas quase que exclusivamente nosprincipais centros financeiros com operações de trading. Nos Estados Unidos, seriam Nova York e Chicago, e áreas onde os fundos de hedge tendem a se agrupar, como Boston, Massachusetts e Stamford, Connecticut. Do outro lado do Atlântico, Londres domina; na Ásia, muitos quants estão trabalhando em Hong Kong, Cingapura, Tóquio e Sydney, entre outros centros financeiros regionais.
Apesar da grande concentração nessas cidades, os quants são encontrados em todo o mundo – afinal, muitas empresas globais analisam e / ou negociam títulos complexos, o que cria demanda para a inteligência e as habilidades dos quants. Mas o problema que um cara que trabalha em Houston ou San Francisco enfrenta é que mudar de empregador provavelmente significaria mudar de cidade, ao passo que um cara que trabalha em Manhattan deveria conseguir fazer uma entrevista e encontrar um emprego a menos de um ou dois quilômetros do anterior.
O que os Quants ganham?
A remuneração no campo das finanças tende a ser muito alta e a análise quantitativa segue essa tendência.4 Não é incomum encontrar cargos com salários anunciados de $ 250.000 ou mais, e quando você adiciona bônus, uma quantia provavelmente poderia ganhar $ 500.000 + por ano. Como acontece com a maioria das carreiras, a chave para conseguir empregos bem remunerados é um currículo cheio de experiência, incluindo empregadores conhecidos, bem como a confiança em empresas de recrutamento e networking profissional para oportunidades.
As posições mais bem pagas são lucro e perda (P&L). Na outra extremidade da escala de pagamento, uma posição de quant de nível básico pode ganhar apenas $ 125.000 ou $ 150.000, mas esse tipo de posição fornece uma curva de aprendizado rápida e muito espaço para crescimento futuro em responsabilidades e salários.
Além disso, alguns dos cargos de quantia mais baixos provavelmente seriam principalmente desenvolvedores de quant, que é mais uma posição de desenvolvimento de software em que o indivíduo não é obrigado a ter tantos conhecimentos matemáticos e financeiros. Um excelente desenvolvedor de quant certamente poderia ganhar US $ 250.000, mas isso é o valor mais alto que o pacote de remuneração geralmente iria.
Apesar do alto nível de remuneração, alguns quants reclamam que são “cidadãos de segunda classe” em Wall Street e não ganham os salários multimilionários que os principais administradores de fundos de hedge ou banqueiros de investimento comandam. Como você pode ver, o sucesso financeiro é sempre relativo.
O que os Quants sabem
Conhecimento Financeiro
Muitos títulos financeiros, como opções e conversíveis, são fáceis de entender conceitualmente, mas muito difíceis de modelar com precisão. Por causa dessa complexidade oculta, as habilidades mais valorizadas em um quant são aquelas relacionadas à matemática e computação, em vez de finanças. É a capacidade de um quant de estruturar um problema complexo que o torna valioso, não seu conhecimento específico de uma empresa ou mercado.
Um quant deve compreender os seguintes conceitos matemáticos:
- Cálculo (incluindo diferencial, integral e estocástico)
- Álgebra linear e equações diferenciais
- Probabilidade e estatísticas
Os principais tópicos financeiros incluem:
- Teoria do portfólio
- Derivativos de ações e taxas de juros, incluindo exóticos
- Produtos de risco de crédito