Hipoteca Qualificada

O que é uma hipoteca qualificada?

Uma hipoteca qualificada é aquela que atende a certos requisitos para proteção do credor e negociação no mercado secundário de acordo com a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street, uma parte significativa da legislação de reforma financeira aprovada em 2010.

As disposições da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street destinam-se a proteger os mutuários e o sistema financeiro das práticas de crédito arriscadas que contribuíram para a crise das hipotecas subprime de 2007. Criando maiores incentivos para a oferta de empréstimos hipotecários de maior qualidade em ambos Nos mercados primário e secundário, o objetivo da Lei era reduzir o risco geral que as hipotecas criam no sistema financeiro maior.

Como funcionam as hipotecas qualificadas

Para ser elegível para uma hipoteca qualificada, existem certos requisitos que os mutuários devem cumprir. Esses requisitos baseiam-se em uma análise da capacidade do mutuário de pagar sua hipoteca (de acordo com sua renda, ativos e dívidas). Esses parâmetros exigem que o mutuário não tenha efetuado pagamentos mensais de dívidas superiores a 43% da receita antes dos impostos; que o credor não cobrou mais de 3% em pontos e taxas de originação; e que o empréstimo não foi emitido como um empréstimo arriscado ou superfaturado, com termos como amortização negativa, pagamento inicial ou hipoteca somente com juros.

Para os credores que seguem certos regulamentos estabelecidos na Lei, hipotecas qualificadas podem fornecer-lhes certas proteções legais adicionais. De acordo com as regras de hipotecas qualificadas, as disposições de “ porto seguro ” protegem os credores contra ações judiciais de tomadores em dificuldades que afirmam ter recebido uma hipoteca que o credor não tinha motivos para acreditar que poderia pagar.

Eles também fornecem incentivos para os credores que desejam vender seus empréstimos no mercado secundário (uma vez que os empréstimos hipotecários qualificados são mais atraentes para os subscritores em negócios de produtos estruturados). Os credores que emitem hipotecas qualificadas podem revendê-las mais facilmente no mercado secundário para entidades como Fannie Mae e Freddie Mac. Essas duas empresas patrocinadas pelo governo compram a maior parte das hipotecas, o que libera capital para os bancos fazerem empréstimos adicionais.

Regras de hipotecas qualificadas foram desenvolvidas para ajudar a melhorar a qualidade dos empréstimos emitidos no mercado primário (e que, em última instância, podem ser disponibilizados para negociação no mercado secundário). A maioria das hipotecas recém-criadas é vendida pelos credores no mercado hipotecário secundário. No mercado hipotecário secundário, as hipotecas recém-originadas são empacotadas em títulos lastreados em hipotecas e vendidas a investidores, como fundos de pensão, seguradoras e fundos de hedge. Apenas certas hipotecas qualificadas são elegíveis para venda no mercado secundário.

Considerações Especiais

Existem várias exceções às regras de hipotecas qualificadas. Uma exceção é que as taxas de pontos e originação podem exceder 3% para empréstimos inferiores a $ 100.000 (caso contrário, os credores podem não ser suficientemente compensados ​​pela emissão de tais empréstimos e essas hipotecas menores podem ficar indisponíveis).

Além disso, os regulamentos de hipotecas qualificadas permitem que os credores emitam hipotecas não qualificadas. No entanto, existem regras que limitam a venda desses empréstimos no mercado hipotecário secundário e fornecem menos proteção legal para os credores.