Bombear e descartar

O que é Pump-and-Dump?

Pump-and-dump é um esquema que tenta aumentar o preço de uma ação por meio de recomendações baseadas em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas. Os perpetradores desse esquema já têm uma posição estabelecida nas ações da empresa e vendem suas posições depois que o hype levou a um preço mais alto das ações. Essa prática é ilegal com base na lei de valores mobiliários e pode resultar em pesadas multas.

Noções básicas de Pump-and-Dump

Os esquemas de bombeamento e despejo eram tradicionalmente feitos por meio de chamadas não solicitadas. Mas com o advento da Internet, essa prática ilegal se tornou ainda mais prevalente. Os fraudadores publicam mensagens online estimulando os investidores a comprar ações rapidamente, alegando ter informações privilegiadas de que um desenvolvimento levará a uma alta no preço das ações. Assim que os compradores entram, os perpetradores vendem suas ações, fazendo com que o preço caia drasticamente. Novos investidores perdem seu dinheiro.

Esses esquemas geralmente têm como alvo ações de micro e pequena capitalização, pois são as mais fáceis de manipular. Devido à pequena flutuação desses tipos de ações, não são necessários muitos novos compradores para empurrar um estoque para cima.

Pump-and-Dump 2.0

O mesmo esquema pode ser praticado por qualquer pessoa com acesso a uma conta de negociação online e a capacidade de convencer outros investidores a comprar ações supostamente prontas para decolar. O conspirador pode iniciar a ação comprando pesadamente em uma ação que é negociada em baixo volume, o que geralmente aumenta o preço.

A ação do preço induz outros investidores a comprar pesadamente, elevando ainda mais o preço das ações. A qualquer momento, quando o perpetrador sentir que a pressão de compra está prestes a cair, ele pode se desfazer de suas ações com um grande lucro.

Pump-and-Dump na cultura pop

O esquema pump-and-dump formou o tema central de dois filmes populares, “Boiler Room” e “The Wolf of Wall Street” – ambos apresentando um depósito cheio de corretores de ações de telemarketing vendendo ações de baixo custo. Em cada caso, a corretora era um formador de mercado e detinha um grande volume de ações de empresas com perspectivas altamente questionáveis. Os líderes das empresas incentivavam seus corretores com altas comissões e bônus para colocar as ações no maior número possível de contas de clientes. Ao fazer isso, os corretores estavam bombeando o preço por meio de vendas de grande volume.

Assim que o volume de vendas atingiu a massa crítica sem mais compradores, a empresa vendeu suas ações com grande lucro. Isso fez com que o preço das ações caísse, muitas vezes abaixo do preço de venda original, resultando em grandes perdas para os clientes porque eles não conseguiam vender suas ações a tempo.

Evitando esquemas de bomba e despejo

Os investidores devem ter cuidado com os avisos de que uma ação está prestes a decolar – especialmente quando não são solicitados – por mais tentador que seja. Considere a fonte e verifique se há sinais de alerta. Muitos avisos vêm de promotores pagos ou insiders, em quem não se deve confiar. Se um e-mail ou boletim informativo falar apenas sobre o exagero e não mencionar nenhum risco, provavelmente é um golpe. Sempre faça sua própria pesquisa em uma ação antes de fazer um investimento.

A algumas dicas para ajudar a evitar se tornar uma vítima.

Exemplo da vida real de bomba e despejo

Um estudo realizado em 2018 examinou a prevalência de esquemas de bombeamento e despejo no mercado de criptomoedas, uma área que é predominantemente não regulamentada. Os pesquisadores identificaram mais de 3.700 diferentes mensagens de bomba e sinais anunciados em dois painéis de mensagens de criptomoedas populares entre janeiro e julho de 2018, exortando os investidores a comprar moedas específicas.