Oscilador de preço percentual (PPO)
O que é o oscilador de preço percentual (PPO)?
O oscilador de preço percentual (PPO) é um indicador de momentum técnico que mostra a relação entre duas médias móveis em termos percentuais. As médias móveis são uma média móvel exponencial (EMA) de 26 e 12 períodos.
O PPO é usado para comparar o desempenho e a volatilidade dos ativos, detectar divergências que podem levar a reversões de preços, gerar sinais de negociação e ajudar a confirmar a direção da tendência. O PPO é idêntico ao indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD), exceto que o PPO mede a diferença percentual entre duas EMAs, enquanto o MACD mede a diferença absoluta (em dólares). Alguns traders preferem o PPO porque as leituras são comparáveis entre ativos com preços diferentes, enquanto as leituras MACD não são comparáveis.
Principais vantagens
- O PPO típico contém duas linhas, a linha PPO e a linha de sinal. A linha de sinal é uma EMA de PPO, portanto, ela se move mais devagar do que o PPO.
- O PPO cruzando a linha de sinal é usado por alguns traders como um sinal de negociação. Quando cruza de cima para baixo, isso é uma compra, quando cruza de cima para baixo, isso é uma venda.
- Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a indicar uma tendência de alta, já que a MME de curto prazo está acima da MME de longo prazo.
- Quando o PPO está abaixo de zero, a média de curto prazo fica abaixo da média de longo prazo, o que ajuda a indicar uma tendência de baixa.
Fórmula e cálculo para PPO
Use a seguinte fórmula para calcular a relação entre duas médias móveis para uma propriedade.
- Calcule a MME de 12 períodos do preço do ativo.
- Calcule a MME de 26 períodos do preço do ativo.
- Aplique-os à fórmula PPO para obter o valor PPO atual.
- Quando houver pelo menos nove valores de PPO, gere a linha de sinal calculando a EMA de nove períodos do PPO.
- Para gerar uma leitura de histograma, pegue o valor PPO e subtraia o valor da linha do sinal atual. O histograma é uma representação visual opcional da distância entre essas duas linhas.
O que o indicador diz a você
O PPO e o MACD são indicadores de momentum que medem a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 e 12 períodos. A principal diferença entre esses indicadores é que o MACD reporta a diferença absoluta entre as EMAs, enquanto o PPO expressa essa diferença como uma porcentagem. Isso permite que um trader use o indicador PPO para comparar ativos com preços diferentes com mais facilidade. Por exemplo, independentemente do preço do ativo, um resultado PPO de 10 significa que a média de curto prazo está 10% acima da média de longo prazo.
O PPO gera sinais de negociação da mesma forma que o MACD. O indicador gera um sinal de compra quando a linha PPO cruza acima da linha de sinal de baixo, e um sinal de venda ocorre quando a linha de PPO cruza abaixo do sinal de cima. A linha de sinal é criada tomando uma EMA de nove períodos da linha PPO. Os cruzamentos de linha de sinal são usados em conjunto com onde o PPO é relativo a zero / linha central.
Quando o PPO está acima de zero, isso ajuda a confirmar uma tendência de alta, uma vez que a MME de curto prazo está acima da MME de longo prazo. Quando o PPO está abaixo de zero, a MME de curto prazo está abaixo da MME de longo prazo, o que é uma indicação de uma tendência de baixa. Alguns traders preferem apenas receber sinais de compra de linha quando o PPO estiver acima de zero ou o preço mostrar uma trajetória geral de alta. Da mesma forma, quando o PPO está abaixo de zero, eles podem ignorar os sinais de compra ou apenas aceitar os sinais de venda a descoberto.
Os crossovers da linha central também geram sinais de negociação. Os comerciantes consideram um movimento de abaixo para acima da linha central como de alta, e um movimento de cima para abaixo da linha central como de baixa. O PPO cruza a linha central quando a média móvel de 12 e 26 períodos se cruza.
Os comerciantes também podem usar o PPO para procurar divergências técnicas entre o indicador e o preço. Por exemplo, se o preço de um ativo atinge uma alta mais alta, mas o indicador atinge uma alta mais baixa, isso pode indicar que o momentum de alta está diminuindo. Por outro lado, se o preço de um ativo fizer uma mínima mais baixa, mas o indicador fizer uma mínima mais alta, isso pode sugerir que os ursos estão perdendo sua tração e o preço pode subir mais em breve.
Comparando ativos com PPO
O valor percentual do PPO permite que os negociantes usem o indicador para comparar diferentes ativos em termos de desempenho e volatilidade. Isso é particularmente útil se o preço dos ativos variar significativamente.
Por exemplo, um trader que está comparando a Apple, que está sendo negociada a $ 175, e a Amazon, que está negociando a $ 1.650, pode comparar a faixa de oscilação do indicador para cada ação para determinar qual é a mais volátil.
Se o intervalo do PPO para a Apple está entre 3,25 e -5,80 no último ano, e o intervalo do PPO da Amazon está entre 2,65 e -4,5, é evidente que a Apple é mais volátil porque tem um intervalo de 9,05 pontos em comparação com o intervalo de 7,15 pontos da Amazon. Esta é uma comparação muito grosseira da volatilidade entre os dois ativos. O indicador está apenas medindo e refletindo a distância entre duas médias móveis, não o movimento do preço real.
O indicador PPO também é útil para comparar o momentum entre os ativos. Os comerciantes simplesmente precisam observar qual ativo tem um valor de PPO mais alto para ver qual tem mais ímpeto. Se a Apple tem um PPO de três e a Amazon tem um valor de PPO de um, então a Apple teve força mais recente, uma vez que sua MME de curto prazo está muito acima da MME de longo prazo.
PPO vs. Índice de Força Relativa (RSI)
O PPO mede a distância entre uma MME de curto e longo prazo. O índice de força relativa (RSI) é outro tipo de oscilador que mede os ganhos e perdas recentes de preços. O RSI é usado para ajudar a avaliar as condições de sobrecompra e sobrevenda, bem como detectar divergências e confirmar tendências. Os indicadores são calculados e interpretados de forma diferente, portanto, cada um fornecerá informações diferentes aos comerciantes.
Limitações do PPO
O PPO é propenso a fornecer falsos sinais de crossover, tanto em termos de crossovers de linha de sinal quanto de crossover de linha central. Suponha que o preço está subindo, mas depois se move para o lado. Os dois EMAs convergirão durante o período lateral, provavelmente resultando em um cruzamento de linha de sinal e potencialmente um cruzamento de linha central. No entanto, o preço não inverteu ou mudou de direção de fato, apenas pausou. Os comerciantes que usam o PPO devem ter isso em mente ao usar o PPO para gerar sinais de negociação.
Dois ou mais cruzamentos podem ocorrer antes que um forte movimento de preço se desenvolva. Múltiplos cruzamentos sem um movimento significativo de preço podem resultar em várias negociações perdedoras.
O indicador também é usado para detectar divergências, o que pode prenunciar uma reversão de preços. No entanto, a divergência não é um sinal de tempo. Pode durar muito tempo e nem sempre resultará em uma reversão de preço.
O indicador é composto pela distância entre duas EMAs (o PPO) e uma EMA do PPO (linha de sinal). Não há nada inerentemente preditivo nesses cálculos. Eles estão mostrando o que aconteceu, e não necessariamente o que acontecerá no futuro.