Risco político
O que é risco político
O risco político é o risco que os retornos de um investimento podem sofrer como resultado de mudanças políticas ou instabilidade em um país. A instabilidade que afeta os retornos de investimento pode resultar de uma mudança no governo, órgãos legislativos, outros formuladores de política externa ou controle militar. O risco político também é conhecido como “risco geopolítico” e se torna mais um fator à medida que o horizonte de tempo do investimento se torna mais longo. Eles são considerados um tipo de risco de jurisdição.
DERRUBANDO O RISCO POLÍTICO
Os riscos políticos são notoriamente difíceis de quantificar porque há tamanhos de amostra limitados ou estudos de caso quando se discute uma nação individual. Alguns riscos políticos podem ser segurados por agências internacionais ou outros órgãos governamentais. O resultado do risco político pode reduzir os retornos do investimento ou mesmo ir tão longe a ponto de remover a capacidade de retirar capital de um investimento.
Tipos de riscos políticos
Além dos fatores de negócios decorrentes do mercado, os negócios também são afetados por decisões políticas. Há uma variedade de decisões que os governos tomam que podem afetar negócios individuais, setores e a economia em geral. Isso inclui impostos, gastos, regulamentações, valorização da moeda, tarifas comerciais, leis trabalhistas como o salário mínimo e regulamentações ambientais. As leis, mesmo que apenas propostas, podem ter um impacto. Os regulamentos podem ser definidos em todos os níveis de governo, incluindo federal, estadual e local, bem como em outros países.
Alguns dos riscos políticos podem ser encontrados nos arquivos de uma empresa junto à Securities and Exchange Commission (SEC) ou em um prospecto, se for um fundo mútuo.
Seguro contra riscos políticos
As empresas que operam internacionalmente, conhecidas como empresas multinacionais, podem adquirir seguro contra riscos políticos para remover ou mitigar certos riscos políticos. Isso permite que a administração e os investidores se concentrem nos fundamentos do negócio, sabendo que as perdas de riscos políticos são evitadas ou limitadas. As ações típicas cobertas incluem guerra e terrorismo.
Um exemplo
O Wal-Mart Stores Inc. descreveu certos riscos políticos que enfrenta em seu processo fiscal de 2015, 10-K, junto à SEC, em sua seção de risco operacional. Em seus riscos associados a fornecedores, o Wal-Mart mencionou potencial instabilidade política e econômica nos países em que os fornecedores estrangeiros operam, problemas trabalhistas e políticas de comércio exterior e tarifas que poderiam ser impostas.
Em sua seção de riscos regulatórios, de conformidade, de reputação e outros, a empresa descreve os riscos associados a riscos legislativos, judiciais, regulatórios e políticos / econômicos. Os fatores de risco mencionados incluem instabilidade política, restrições legais e regulatórias, segurança de produtos locais e leis ambientais, regulamentações tributárias, leis trabalhistas locais, políticas comerciais e regulamentações monetárias. O Wal-Mart mencionou especificamente o Brasil e a complexidade de suas leis federais, estaduais e locais.