As 7 armadilhas das médias móveis

Uma média móvel é um indicador derivado do preço médio de um título ao longo de um período de tempo especificado e é aplicada a gráficos para acompanhar as tendências do mercado à  medida que os títulos sobem e descem. Além disso, os níveis de suporte e resistência (onde o preço de um título reverteu sua tendência de alta ou de baixa no passado) podem às vezes ser estabelecidos monitorando as médias móveis ao longo do tempo; esses pontos são então usados ​​para tomar decisões de compra ou venda. No entanto, as médias móveis raramente são eficazes como ferramentas autônomas devido a pelo menos sete desvantagens.

Desvantagens da média móvel

As médias móveis estão disponíveis com muitos cruzada mortal ” ocorre depois que uma ação sobe, começa a cair e a média móvel de 50 dias cruza os 200 dias.

Embora as médias móveis sejam amplamente utilizadas por investidores e traders, os indicadores estão longe de ser perfeitos:

1. As médias móveis desenham tendências apenas de informações de preços anteriores. Como qualquer tipo de ferramenta de análise técnica, os indicadores gráficos não levam em consideração mudanças em fatores fundamentais que podem afetar o desempenho futuro de um título, como novos concorrentes, maior ou menor demanda por produtos na indústria e mudanças na estrutura gerencial de a empresa.
2. Idealmente, uma média móvel mostrará uma mudança consistente no preço de um título ao longo do tempo. No entanto, como cada ativo tem históricos de preços e níveis de volatilidade exclusivos, não existem regras uniformes que possam ser aplicadas em todos os mercados.
3. As médias móveis podem ser distribuídas por qualquer período de tempo e isso pode ser problemático porque a tendência geral pode ser diferente dependendo do período de tempo usado. Por exemplo, o que parece ser uma tendência de alta usando uma média móvel de 50 dias pode ser parte do contra-movimento em uma tendência de baixa que se reflete na média móvel de 200 dias.
4. Um debate em andamento é se mais ênfase deve ou não ser colocada nos dias mais recentes no período de tempo (como com médias móveis exponenciais ). Muitos acham que os dados recentes refletem melhor a direção em que a segurança está se movendo, enquanto outros acham que dar mais peso a alguns dias do que a outros distorce incorretamente a tendência.
5. Alguns investidores argumentam que as médias móveis (e outras formas de análise técnica ) não têm sentido e não preveem o comportamento do mercado. Dizem que o mercado não tem memória e que o passado não é um indicador do futuro.
6. Os títulos geralmente apresentam um padrão cíclico de comportamento que não é capturado pelas médias móveis. Ou seja, se um mercado está oscilando muito para cima e para baixo, as médias móveis provavelmente não capturarão nenhuma tendência significativa.
7. O objetivo de qualquer tendência é prever onde estará o preço de um título no futuro. No entanto, se um título não está tendendo em nenhuma direção, isso não fornece uma oportunidade de lucro com a compra ou venda a descoberto.

The Bottom Line

Muitos traders e investidores contam com médias móveis para identificar tendências e níveis de suporte / resistência, mas para um indicador ser eficaz, sua função deve ser entendida: quando usá-lo e quando não usá-lo. Os perigos discutidos aqui indicam quando as médias móveis podem não ser ferramentas eficazes, como quando usadas com títulos voláteis, e como elas podem ignorar certas informações estatísticas importantes, como padrões cíclicos. Dadas as desvantagens, as médias móveis podem ser uma ferramenta mais bem usada em conjunto com outros indicadores e métodos analíticos. No final, a experiência pessoal será o indicador definitivo de quão eficazes são as médias móveis para o seu portfólio.