Escolha o software de negociação algorítmico certo
Ao usar a negociação algorítmica, os traders confiam seu dinheiro suado em seu software de negociação. Por esse motivo, a parte correta do software de computador é essencial para garantir a execução eficaz e precisa das ordens comerciais. Por outro lado, um software com defeito – ou sem os recursos necessários – pode levar a enormes perdas, especialmente no mundo ultrarrápido da negociação algorítmica.
Uma introdução rápida sobre negociação algorítmica
Um algoritmo é definido como um conjunto específico de instruções passo a passo para concluir uma tarefa específica. Quer seja um jogo de computador simples, mas viciante, como o Pac-Man, ou uma planilha que oferece um grande número de funções, cada programa segue um conjunto específico de instruções com base em um algoritmo subjacente.
Principais vantagens
- Escolher o software correto é essencial no desenvolvimento de um sistema de negociação algorítmico.
- Um algoritmo de negociação é um conjunto de instruções passo a passo que orientará as ordens de compra e venda.
- O software defeituoso pode resultar em perdas pesadas ao negociar nos mercados financeiros.
- Existem duas maneiras de acessar o software de negociação algorítmica: comprá-lo ou criá-lo.
- O software de negociação algorítmico pronto geralmente oferece versões de teste gratuitas com funcionalidade limitada.
Negociação algorítmica é o processo de usar um programa de computador que segue um conjunto definido de instruções para colocar uma ordem de negociação. O objetivo do programa de negociação algorítmica é identificar dinamicamente oportunidades lucrativas e colocar as negociações a fim de gerar lucros a uma velocidade e frequência impossíveis de igualar por um trader humano. Dadas as vantagens de maior precisão e velocidade de execução extremamente rápida, as atividades de negociação baseadas em algoritmos de computador ganharam enorme popularidade.
Quem usa software de negociação algorítmica?
O comércio algorítmico é dominado por grandes firmas comerciais, como fundos de hedge, bancos de investimento e firmas comerciais proprietárias. Dada a disponibilidade de recursos abundantes devido ao seu grande tamanho, essas empresas geralmente criam seu próprio software de negociação proprietário, incluindo grandes sistemas de negociação com data centers dedicados e equipe de suporte.
Em um nível individual, comerciantes proprietários experientes e quants usam negociação algorítmica. Os negociantes proprietários, que são menos experientes em tecnologia, podem comprar software de negociação pronto para suas necessidades de negociação algorítmica. O software é oferecido por seus corretores ou adquirido de fornecedores terceiros. Os Quants geralmente têm um conhecimento sólido de negociação e programação de computadores e desenvolvem software de negociação por conta própria.
Algorithmic Trading Software: Build or Buy?
Existem duas maneiras de acessar o software de negociação algorítmica: construir ou comprar.
A compra de um software pronto oferece acesso rápido e oportuno, enquanto a construção do seu próprio permite flexibilidade total para personalizá-lo de acordo com suas necessidades. O software de negociação automatizado costuma ser caro para comprar e pode estar cheio de lacunas que, se ignoradas, podem levar a perdas. O alto custo do software também pode prejudicar o potencial de lucro realista de seu empreendimento comercial algorítmico. Por outro lado, construir software de negociação algorítmico por conta própria exige tempo, esforço, um conhecimento profundo e ainda pode não ser à prova de falhas.
Os principais recursos do software de negociação algorítmica
O risco envolvido na negociação automática é alto, o que pode levar a grandes perdas. Independentemente de você decidir comprar ou construir, é importante estar familiarizado com os recursos básicos necessários.
Disponibilidade de dados de mercado e da empresa
Todos os algoritmos de negociação são projetados para agir com base em dados de mercado e cotações de preços em tempo real. Alguns programas também são personalizadas para a conta de dados fundamentos da empresa, como ganhos e rácios P / E. Qualquer software de negociação algorítmica deve ter um feed de dados de mercado em tempo real, bem como um feed de dados da empresa. Deve estar disponível como um embutido no sistema ou deve ter uma provisão para integrar facilmente de fontes alternativas.
Conectividade com vários mercados
Os comerciantes que procuram trabalhar em vários mercados devem observar que cada bolsa pode fornecer seu feed de dados em um formato diferente, como TCP / IP, Multicast ou FIX. Seu software deve ser capaz de aceitar feeds de formatos diferentes. Outra opção é ir com fornecedores de dados terceirizados como Bloomberg e Reuters, que agregam dados de mercado de diferentes bolsas e os fornecem em um formato uniforme para clientes finais. O software de negociação algorítmica deve ser capaz de processar esses feeds agregados conforme necessário.
Latência
Este é o fator mais importante para a negociação de algoritmos. Latência é o atraso introduzido na movimentação de pontos de dados de um aplicativo para outro. Considere a seguinte sequência de eventos. Leva 0,2 segundos para uma cotação de preço vir da troca para o data center (DC) do seu fornecedor de software, 0,3 segundos do data center para chegar à sua tela de negociação, 0,1 segundos para o seu software comercial processar esta cotação recebida, 0,3 segundos para para analisar e colocar uma negociação, 0,2 segundo para a sua ordem de negociação chegar ao seu corretor, 0,3 segundos para o seu corretor encaminhar a sua ordem para a bolsa.
Tempo total decorrido = 0,2 + 0,3 + 0,1 + 0,3 + 0,2 + 0,3 = Total de 1,4 segundos.
No mundo comercial dinâmico de hoje, a cotação de preço original teria mudado várias vezes nesse período de 1,4 segundos. Qualquer atraso pode fazer ou quebrar seu empreendimento comercial algorítmico. É necessário manter essa latência no nível mais baixo possível para garantir que você obtenha as informações mais atualizadas e precisas sem um intervalo de tempo.
A latência foi reduzida para microssegundos e todas as tentativas devem ser feitas para mantê-la o mais baixa possível no sistema de negociação. Algumas medidas para melhorar a latência incluem ter conectividade direta com a troca para obter dados mais rapidamente, eliminando o fornecedor intermediário; melhorar o algoritmo de negociação para que leve menos de 0,1 + 0,3 = 0,4 segundos para análise e tomada de decisão; ou eliminando o corretor e enviando negociações diretamente para a bolsa para economizar 0,2 segundos.
Configurabilidade e Personalização
A maioria dos softwares de negociação algorítmica oferece algoritmos de negociação integrados padrão, como aqueles baseados em um cruzamento da média móvel de 50 dias (MA) com a MA de 200 dias. Um trader pode querer experimentar alternando para a MM de 20 dias pela MM de 100 dias. A menos que o software ofereça tal customização de parâmetros, o negociante pode ser restringido pela funcionalidade fixa embutida. Seja comprando ou construindo, o software comercial deve ter um alto grau de customização e configurabilidade.
Funcionalidade para escrever programas personalizados
Matlab, Python, C ++, JAVA e Perl são as linguagens de programação comuns usadas para escrever software comercial. A maioria dos softwares comerciais vendidos por fornecedores terceirizados oferece a capacidade de escrever seus próprios programas personalizados dentro dele. Isso permite que um trader experimente e experimente qualquer conceito de negociação. O software que oferece codificação na linguagem de programação de sua escolha é obviamente o preferido.
Recurso de backtesting em dados históricos
A simulação de backtesting envolve testar uma estratégia de negociação em dados históricos. Ele avalia a praticidade e lucratividade da estratégia em dados anteriores, certificando-a de sucesso (ou falha ou quaisquer mudanças necessárias). Este recurso obrigatório também precisa ser acompanhado pela disponibilidade de dados históricos nos quais o backtesting pode ser realizado.
Integração com interface de negociação
O software de negociação algorítmica coloca as negociações automaticamente com base na ocorrência dos critérios desejados. O software deve ter a conectividade necessária com a rede do (s) corretor (es) para colocar a negociação ou conectividade direta com a bolsa para enviar as ordens de negociação.
Compreender as taxas e os custos de transação com vários corretores é importante no processo de planejamento, especialmente se a abordagem de negociação usa negociações frequentes para obter lucratividade.
Integração Plug-n-Play
Um trader pode estar usando simultaneamente um terminal Bloomberg para análise de preços, um terminal de corretora para colocar negociações e um programa Matlab para análise de tendências. Dependendo das necessidades individuais, o software de negociação algorítmica deve ter integração plug-and-play fácil e APIs disponíveis em todas as ferramentas de negociação comumente usadas. Isso garante escalabilidade, bem como integração.
Programação independente de plataforma
Algumas linguagens de programação precisam de plataformas dedicadas. Por exemplo, certas versões de C ++ podem ser executadas apenas em sistemas operacionais selecionados, enquanto Perl pode ser executado em todos os sistemas operacionais. Ao construir ou comprar software de negociação, deve-se dar preferência a software de negociação que seja independente de plataforma e suporte linguagens independentes de plataforma. Você nunca sabe como sua negociação irá evoluir dentro de alguns meses.
The Stuff Under the Hood
Um ditado comum diz: “Até um macaco pode clicar em um botão para fazer uma negociação”. A dependência de computadores não deve ser cega. É o comerciante que deve entender o que está acontecendo nos bastidores. Ao comprar software de negociação, deve-se pedir (e levar algum tempo para ler) a documentação detalhada que mostra a lógica subjacente de um software de negociação algorítmico específico. Evite qualquer software de negociação que seja uma caixa preta completa e que afirme ser uma máquina secreta de fazer dinheiro.
Ao construir o software, seja realista sobre o que você está implementando e seja claro sobre os cenários em que ele pode falhar. Faça um backtest completo da abordagem antes de usar dinheiro real.
Por onde começar?
O software de negociação algorítmico pronto geralmente oferece versões de teste gratuitas de funcionalidade limitada ou períodos de teste limitados com funcionalidade total. Explore-os por completo durante esses testes antes de comprar qualquer coisa. Não se esqueça de consultar detalhadamente a documentação disponível.
Se você planeja construir seu próprio sistema, uma boa fonte gratuita para explorar negociações algorítmicas é o Quantopian, que oferece uma plataforma online para testar e desenvolver negociações algorítmicas.1 Os indivíduos podem experimentar e personalizar qualquer algoritmo existente ou escrever um completamente novo. A plataforma também oferece software de negociação algorítmico integrado para ser testado em relação aos dados de mercado.
The Bottom Line
O software de negociação algorítmica é caro para adquirir e difícil de construir por conta própria. A aquisição de um software pronto oferece acesso rápido e oportuno, e a criação do seu próprio software permite total flexibilidade para personalizá-lo de acordo com suas necessidades. Antes de se aventurar na negociação algorítmica com dinheiro real, no entanto, você deve compreender totalmente a funcionalidade central do software de negociação. Não fazer isso pode resultar em grandes perdas.