Plano de estoque fantasma
O que é um plano de estoque fantasma?
Um plano de ações fantasmas é um plano de benefícios para funcionários que oferece a funcionários selecionados (alta administração) muitos dos benefícios da propriedade de ações, sem realmente dar a eles quaisquer ações da empresa. Esse tipo de plano às vezes é conhecido como estoque sombra.
Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe estoque simulado. Mesmo que não seja real, a ação fantasma segue o movimento do preço das ações reais da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes.
Principais vantagens
- Um plano de ações fantasmas ou ‘ações sombra’ é uma forma de compensação oferecida à alta administração que confere os benefícios de possuir ações da empresa sem a propriedade real ou transferência de quaisquer ações.
- Ao simular a propriedade de ações, sem realmente fornecê-la, a administração garante que o patrimônio não se dilua para outros acionistas.
- Os grandes pagamentos em dinheiro aos funcionários, no entanto, devem ser tributados como renda ordinária em vez de ganhos de capital para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos.
Como funcionam os planos de estoque fantasma
Existem dois tipos principais de planos de ações fantasmas. Os planos “somente valorização” não incluem o valor das próprias ações subjacentes e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de “valor total” pagam tanto o valor das ações subjacentes quanto qualquer valorização.
Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão normalmente sujeitos a um risco substancial de perda que termina quando o benefício é realmente pago ao funcionário, momento em que o funcionário reconhece a renda para o valor pago e o empregador podem fazer uma dedução.
As ações fantasmas podem ser hipotéticas, no entanto, ainda podem pagar dividendos e sofrer alterações de preço exatamente como sua contraparte real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes.
O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes quanto ao seu uso, permitindo à organização utilizá-lo da forma que desejar. O estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.
As ações fantasmas se qualificam como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409 (a) do Internal Revenue Service (IRS). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.
Os planos de ações fantasmas têm muito em comum com os planos de ações tradicionais não qualificados.
Usando Phantom Stock como um benefício organizacional
Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo à alta administração. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente à métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendam a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja de forma geral ou distribuído de forma variável, dependendo do desempenho, antiguidade ou outros fatores.
O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições em vigor para fornecer incentivos vinculados ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou empresas S restritas pela regra de 100 proprietários.
Os dois tipos de planos de ações fantasmas são “somente valorização”, que não inclui o valor das ações subjacentes, apenas o aumento das ações ao longo do tempo em que as ações são mantidas; e “valor total”, que paga o valor subjacente e o valor que as ações aumentaram durante sua manutenção.
Direitos de valorização de ações
Os direitos de valorização de ações (SARs) são semelhantes a um programa baseado em ações fantasmas. Os SARs são uma forma de compensação de bônus concedida aos funcionários que equivale à valorização das ações da empresa durante um período de tempo estabelecido. Semelhante às opções de ações para funcionários (ESO), os SARs são benéficos para o funcionário quando os preços das ações da empresa sobem; a diferença com os SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço de exercício, mas receber a soma do aumento em ações ou em dinheiro.
Mais comumente disponibilizados para a alta administração, os SARs podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos maiores à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em tempos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.
Ele fornece um nível de segurança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são garantidos em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para uma empresa se um comprador em potencial perceber que a equipe de gerenciamento superior é estável.