Negociação noturna
O que é comércio noturno?
A negociação noturna refere-se a negociações que são colocadas após o fechamento de uma bolsa e antes de sua abertura. O horário de negociação noturno pode variar de acordo com o tipo de bolsa em que o investidor deseja realizar transações. Nem todos os mercados têm negociações durante a noite. A negociação noturna é uma extensão da negociação after-hours.
Principais vantagens
- A negociação noturna é aquela que ocorre fora do horário normal de negociação fornecido pela bolsa primária em que o ativo está listado.
- Para as ações dos EUA, o comércio noturno se estende após o fechamento da bolsa até a abertura do próximo dia de negociação.
- O mercado cambial permanece amplamente aberto durante toda a semana porque a negociação é facilitada por bancos e empresas em todo o mundo. Não há negociação formal durante a noite no mercado cambial porque o mercado está sempre aberto.
- Os títulos têm horário de negociação estendido, e a negociação durante a noite pode ocorrer em ações entre 4h00 e 9h30 ET (quando a bolsa é aberta) e 16h00 (quando a bolsa é fechada) e 20h00 ET.
Compreendendo a negociação noturna
A negociação noturna engloba uma ampla gama de ordens que são colocadas fora do horário padrão do mercado. Em todos os mercados financeiros, existem várias vias de negociação por meio de uma variedade de bolsas. Os principais mercados incluem ações e títulos. Os mercados alternativos incluem câmbio e criptomoedas.
Cada mercado tem padrões para negociação durante a noite que devem ser considerados pelos investidores ao colocar negociações fora do mercado. Por exemplo, alguns produtos de balcão (OTC) não podem ser negociados fora do horário comercial. O mercado de câmbio (forex), por outro lado, não fecha durante a semana, portanto, não há negociações noturnas verdadeiras no sentido de que está aberto em todas as horas, exceto nos fins de semana.
Fora do liquidez é normalmente mais baixa. Isso significa menos participantes, spreads de compra e venda maiores e movimentos de preços potencialmente erráticos e alta volatilidade.
Forex e negociação noturna
O mercado cambial é o maior do setor financeiro e é onde as moedas globais são negociadas. A negociação Forex pode ser realizada 24 horas por dia, cinco dias por semana. Portanto, o mercado forex não tem tecnicamente negociação durante a noite, uma vez que está aberto o tempo todo durante a semana. Muitos day traders optam por negociar moedas por esse motivo.
A sobreposição de horário comercial entre os mercados da América do Norte, Austrália, Ásia e Europa torna possível para um negociante executar uma negociação forex por meio de uma corretora a qualquer momento.
Bolsas de valores dos EUA e negociação noturna
As ações nos EUA são negociadas em bolsas de valores primários entre 9h30 e 16h00 horário do leste dos EUA. É quando a troca junto com outras redes chamadas redes de comunicação eletrônica (ECNs) facilitam a negociação. As negociações ainda podem ser conduzidas nas ECNs antes da abertura das bolsas primárias e após o fechamento.
A negociação ECN começa às 4h00 e termina às 20h00 ET. Eles são chamados de horário estendido ou negociação estendida.
Fundos mútuos e negociação noturna
Os fundos mútuos são regidos por uma regra de precificação de valor patrimonial líquido a termo (NAV) que exige que todas as ordens colocadas após o fechamento do mercado recebam o preço NAV de fechamento do dia seguinte. Essa regra ajuda a garantir um fechamento contábil NAV suave no final de cada dia para fundos mútuos.
Como os NAVs são calculados apenas uma vez por dia, um investidor de fundo mútuo pode ver uma diferença substancial no preço de fechamento de um dia para o outro. Para investidores de fundos mútuos, isso pode fornecer um maior incentivo para colocar uma negociação antes do fechamento do mercado do dia atual.
Os pedidos podem ser feitos fora do horário normal de mercado, mas as transações não são processadas até que um valor NAV esteja disponível.
Mercado de títulos de negociação noturna
Os títulos também são negociados em bolsas ao longo do dia. No entanto, eles são emitidos apenas em algumas bolsas, o que limita sua disponibilidade para negociação.
Os títulos são negociados por meio de formadores de mercado e estão listados em uma variedade de bolsas, incluindo bolsas de títulos na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e Nasdaq. Na NYSE, os títulos podem ser negociados das 4h00 às 20h00 (horário do leste dos EUA).
Exemplo de negociação noturna em um estoque
O gráfico a seguir mostra um pregão noturno de ações da Apple Inc. A bolsa de valores Nasdaq, na qual a AAPL está listada, fecha às 16h em alto volume. A negociação após o expediente começa. O volume cai, exceto por um grande pico às 17h01. O preço está um pouco abaixo do preço de fechamento, com a última transação ocorrendo às 19h59.
No dia seguinte, a primeira negociação ocorre às 4h, a um preço mais alto do que a ação da noite anterior. O volume está relativamente baixo no pré-mercado e , em seguida, aumenta na abertura da bolsa Nasdaq às 9h30
A Apple tem negociações noturnas relativamente ativas em comparação com muitas ações. Nem todas as ações têm negociações noturnas ativas como neste exemplo.