Overbought
O que é sobrecomprado?
Overbought é um termo usado quando se acredita que um título está sendo negociado em um nível acima de seu valor intrínseco ou justo. Overbought geralmente descreve o movimento recente ou de curto prazo no preço do título e reflete uma expectativa de que o mercado irá corrigir o preço em um futuro próximo. Essa crença geralmente é o resultado de uma análise técnica do histórico de preços do título, mas os fundamentos também podem ser empregados. Uma ação que está sobrecomprada pode ser uma boa candidata à venda.
O oposto de sobrecomprado é sobrevendido, em que um título é considerado negociado abaixo de seu valor intrínseco.
Principais vantagens
- Overbought refere-se a um título com um preço superior ao seu valor intrínseco.
- Muitos investidores usam relações preço-lucro (P / L) para determinar se uma ação está sobrecomprada, enquanto os comerciantes usam indicadores técnicos, como o índice de força relativa (RSI).
- A análise fundamentalista também pode ser usada para comparar o preço de mercado de um ativo com seu valor previsto com base nas demonstrações financeiras ou outros fatores subjacentes.
- Em última análise, sobrecomprado é um termo subjetivo. Uma vez que os traders e analistas usam ferramentas diferentes, alguns podem ver um ativo sobrecomprado, enquanto outros veem um ativo que ainda precisa aumentar.
Overbought Explained
Overbought refere-se a um título que tem estado sujeito a uma pressão de alta persistente e que a análise técnica sugere que deve ser corrigido. A tendência de alta pode ser devido a notícias positivas sobre a empresa, indústria ou mercado em geral. A pressão de compra pode alimentar a si mesma e levar a uma tendência de alta contínua, além do que muitos traders consideram razoável. Quando for esse o caso, os traders referem-se ao ativo como sobrecomprado e muitos vão apostar na reversão do preço.
Fundamentalmente sobrecomprado
Tradicionalmente, o indicador padrão do valor de uma ação é a relação análise fundamental, que usa fatores macroeconômicos e da indústria para determinar um preço razoável para uma ação.
Tecnicamente sobrecomprado
O aumento da análise técnica permitiu que os comerciantes se concentrassem nos indicadores de uma ação para prever o preço. Esses indicadores medem o preço, o volume e a dinâmica recentes. Os comerciantes usam ferramentas técnicas para identificar ações que se tornaram sobrevalorizadas nas negociações recentes e referem-se a essas ações como sobrecompradas.
Alguns traders usam canais de preços como o Bollinger Bands para detectar áreas de sobrecompra. Em um gráfico, as bandas de Bollinger são posicionadas em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço atinge a banda superior, pode estar sobrecomprado.
Como identificar ações sobrecompradas com RSI
A análise técnica forneceu aos comerciantes cálculos cada vez mais sofisticados para identificar ações sobrecompradas. O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina os movimentos de preços recentes para identificar mudanças iminentes no momentum e na tendência de preços de uma ação. Este oscilador lançou a base para o indicador técnico que se tornou o principal indicador de uma ação sobrecomprada, o índice de força relativa (RSI). O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um período recente, normalmente 14 dias, usando a seguinte fórmula:
RS representa a razão entre o movimento ascendente médio e o movimento descendente durante um período de tempo especificado. Um RSI alto, geralmente acima de 70, sinaliza aos comerciantes que uma ação pode estar sobrecomprada e que o mercado deve se corrigir com a pressão de baixa no curto prazo. Muitos traders usam canais de precificação como Bollinger Bands para confirmar o sinal gerado pelo RSI. Em um gráfico, o Bollinger Bands está um desvio padrão acima e abaixo da média móvel exponencial do preço recente de uma ação. Os analistas que identificam uma ação com um RSI alto e um preço que está se aproximando do limite superior do Bollinger Bands provavelmente a considerarão sobrecomprada.
Exemplo de condições de sobrecompra usando RSI
Aqui está um exemplo de um gráfico com uma leitura de RSI alta que sugere condições de sobrecompra:
No gráfico acima, as condições de sobrevenda do RSI (abaixo de 30) previram uma recuperação no preço das ações em outubro. As condições de sobrecompra do RSI (acima de 70) em fevereiro podem indicar que a ação se consolidará ou se moverá para baixo no curto prazo.