Crescimento orgânico

O que é crescimento orgânico?

O crescimento orgânico é o crescimento que uma empresa alcança ao aumentar a produção e aumentar as vendas internamente. Isso não inclui lucros ou crescimento atribuíveis a fusões e aquisições, mas sim um aumento nas vendas e expansão por meio de recursos próprios da empresa. O crescimento orgânico contrasta com o crescimento inorgânico, que é o crescimento relacionado a atividades fora das operações da própria empresa.

Compreendendo o crescimento orgânico

Uma estratégia de crescimento orgânico busca maximizar o crescimento de dentro para fora. Existem muitas maneiras pelas quais uma empresa pode aumentar as vendas internamente em uma organização. Essas estratégias geralmente assumem a forma de otimização, realocação de recursos e novas ofertas de produtos.

A otimização de um negócio se concentra em continuar a melhorar os processos de um negócio para reduzir custos e definir estratégias de preços adequadas para produtos ou serviços. A realocação de recursos envolve a alocação de fundos e outros materiais para a produção de produtos de melhor desempenho, enquanto novas ofertas de produtos buscam o crescimento de um negócio através da introdução de novos bens e serviços que aumentarão os lucros e o crescimento geral.

O crescimento orgânico permite que os empresários mantenham o controle de sua empresa, ao passo que uma fusão ou aquisição diluiria ou retiraria seu controle. Por outro lado, o crescimento orgânico leva mais tempo, pois é um processo mais lento para adquirir novos clientes e expandir os negócios com os clientes existentes. Uma combinação de crescimento orgânico e inorgânico é ideal para uma empresa, pois diversifica a base de receita sem depender apenas das operações atuais para aumentar a participação de mercado.

Medindo o crescimento orgânico

As empresas utilizarão o crescimento da receita e dos lucros, em uma base trimestral ou anual, como métricas de desempenho para medir o crescimento orgânico. A busca pelo crescimento orgânico das vendas geralmente inclui promoções, novas linhas de produtos ou melhor atendimento ao cliente. Esse tipo de crescimento é importante porque os investidores querem ver se uma empresa na qual eles estão investidos, ou planejam investir, é capaz de ganhar mais do que no ano anterior – um feito que muitas vezes se reflete em um preço de ação mais alto ou aumento no pagamento de dividendos.

Em alguns setores, especialmente no varejo, o crescimento orgânico é medido como crescimento comparável ou comps em um período de 13 semanas. As vendas em lojas comparáveis ​​e, às vezes, as vendas na mesma loja, fornecem o crescimento da receita das lojas existentes durante um período de tempo selecionado. Em outras palavras, os comps não levam em consideração o crescimento da abertura de novas lojas ou fusões e aquisições (M&A).

Exemplo do mundo real

Empresas como Walmart, Costco e outros grandes varejistas relatam comps trimestralmente para dar aos investidores e analistas uma ideia de seu crescimento orgânico. O Walmart aumentou suas vendas de compensação em 2,5% nas 53 semanas encerradas em 31 de janeiro de 2020, excluindo combustível – um exemplo claro de crescimento orgânico que o CEO do Walmart atribuiu a um foco estratégico nas vendas de compensação sobre aberturas de novas lojas, melhorando a experiência na loja para clientes.

Análise de investimento de crescimento orgânico vs. crescimento inorgânico

Se a empresa A está crescendo a uma taxa de 5% e a empresa B está crescendo a uma taxa de 25%, a maioria dos investidores optaria por investir na empresa B. A suposição é que a empresa A está crescendo a uma taxa mais lenta do que a empresa B, e portanto, tem uma menor taxa de retorno.

Há, entretanto, outro cenário a ser considerado. E se a empresa B aumentasse as receitas em 25% porque comprou o concorrente por US $ 12 bilhões? Na verdade, a razão pela qual a empresa B comprou seu concorrente é porque as vendas da empresa B diminuíram 5%.

A empresa B pode estar crescendo, mas parece haver um grande risco relacionado ao seu crescimento, enquanto a empresa A está crescendo 5% sem uma aquisição ou a necessidade de endividar-se mais. Talvez a empresa A seja o melhor investimento, embora tenha crescido a uma taxa muito mais lenta do que a empresa B. Alguns investidores podem estar dispostos a assumir o risco adicional, mas outros optam pelo investimento mais seguro.

Neste exemplo, a empresa A, o investimento mais seguro, aumentou a receita em 5% por meio do crescimento orgânico. O crescimento não exigiu fusão ou aquisição e ocorreu devido ao aumento da demanda pelos produtos atuais da empresa. A empresa B viu uma redução na receita de 5%, que é uma queda no crescimento orgânico. O crescimento geral aumentou devido a aquisições por meio de empréstimos. O crescimento da Empresa B depende totalmente de aquisições, e não de seu modelo de negócios, que pode não ser favorável aos investidores.