Desequilíbrio de pedidos
O que é um desequilíbrio de pedido?
O desequilíbrio de ordens é uma situação resultante do excesso de ordens de compra ou venda de um determinado título em uma bolsa de negociação, impossibilitando o casamento de ordens de compradores e vendedores. Para títulos supervisionados por um formador de mercado ou especialista, as ações podem ser trazidas de uma reserva específica para adicionar liquidez, compensando temporariamente as ordens em excesso do estoque para que a negociação do título possa ser retomada em um nível ordenado. Casos extremos de desequilíbrio de ordem podem causar a suspensão da negociação até que o desequilíbrio seja resolvido.
Compreendendo os desequilíbrios do pedido
Os desequilíbrios de pedidos podem frequentemente ocorrer quando notícias importantes chegam a uma ação, como divulgação de lucros, mudança na orientação ou atividade de fusão e aquisição. Os desequilíbrios podem mover os títulos para o lado positivo ou negativo, mas a maioria dos desequilíbrios é resolvida em alguns minutos ou horas em uma sessão diária. Títulos menores e menos líquidos podem ter desequilíbrios que duram mais do que uma única sessão de negociação porque há menos ações nas mãos de menos pessoas.
Principais vantagens
- Os desequilíbrios de pedidos existem quando há um excesso de pedidos de compra ou venda de um título específico.
- A maioria dos desequilíbrios de ordem dura pouco, mas pode durar horas e até o dia inteiro.
- O uso de ordens limitadas em vez de ordens de mercado pode ajudar a mitigar alguns dos problemas de compra ou venda durante desequilíbrios de ordem.
Os investidores podem se proteger contra as mudanças de preços voláteis que podem surgir de desequilíbrios de ordens, usando ordens de limite ao fazer negócios, em vez de ordens de mercado. Uma ordem de mercado é simplesmente aquela para comprar ou vender ao melhor preço disponível no momento, enquanto uma ordem de limite é aquela em que o investidor deseja comprar ou vender a um preço específico.
Considerações Especiais
Outros incidentes que podem levar a desequilíbrios de pedidos incluem vazamentos de informações ou rumores que têm o potencial de afetar as ações de uma empresa de capital aberto. Por exemplo, pode haver legislação ganhando força e afetando as operações e o modelo de negócios da empresa. As empresas que usam tecnologias e plataformas mais novas que ultrapassaram as leis existentes podem ser particularmente suscetíveis a isso, à medida que os reguladores tentam recuperar o atraso e, no processo, introduzem regras que podem reduzir suas margens de lucro.
À medida que cada dia de negociação chega ao fim, podem surgir desequilíbrios de ordens à medida que os investidores correm para bloquear as ações perto do preço de fechamento. Isso pode ser especialmente importante se o preço das ações for visto com um desconto naquele dia de negociação específico.
Os investidores que desejam evitar comprar ou vender em meio a tais desequilíbrios de pedidos podem tentar cronometrar seus pedidos antes da onda de compradores e vendedores que pode chegar.
Se houver notificação de um desequilíbrio de pedido com muitos pedidos do comprador, os detentores das ações podem aproveitar a oportunidade para vender algumas de suas ações e aproveitar o aumento da demanda. A expectativa é que eles possam ver um retorno lucrativo do investimento com os preços potencialmente mais altos. Por outro lado, os compradores podem tentar tirar vantagem de uma superabundância de pedidos de venda quando os preços foram temporariamente descontados devido ao desequilíbrio.