Petróleo: um grande investimento com grandes isenções fiscais
Quando se trata de investimentos com vantagens fiscais para investidores ricos ou sofisticados, uma commodity continua sozinha acima de todas as outras: o petróleo. Com o apoio do governo dos Estados Unidos, a produção doméstica de energia criou uma ladainha de incentivos fiscais para investidores e pequenos produtores, e o petróleo não é exceção.
Principais vantagens
- Vários benefícios fiscais importantes estão disponíveis para empresas e investidores de petróleo e gás que não são encontrados em nenhum outro lugar do código tributário.
- Os custos tangíveis, que dizem respeito ao custo direto real do equipamento de perfuração, são 100% dedutíveis, mas devem ser depreciados em sete anos.
- Os custos de perfuração intangíveis geralmente constituem 65-80% do custo total de perfuração de um poço e são 100% dedutíveis no ano incorrido.
- Os custos operacionais do arrendamento e todas as despesas administrativas, jurídicas e contábeis também podem ser deduzidos durante a vigência do arrendamento.
Como funcionam os benefícios fiscais do petróleo
Vários benefícios fiscais importantes estão disponíveis para código tributário. Abaixo, cobrimos os benefícios dos investimentos em petróleo com vantagens fiscais e como você pode usá-los para aumentar seu portfólio. Os principais benefícios fiscais de investir em petróleo incluem:
Custos de Perfuração Intangíveis
Os custos de perfuração intangíveis incluem tudo, exceto o equipamento de perfuração real. Mão de obra, produtos químicos, lama, graxa e outros itens diversos necessários para a perfuração são considerados intangíveis. Essas despesas geralmente constituem 60-80% do custo total de perfuração de um poço e são 100% dedutíveis no ano incorrido. Por exemplo, se perfurar um poço custar $ 300.000 e se for determinado que 75% desse custo seria considerado intangível, o investidor receberá uma dedução atualde $ 225.000. Além disso, não importa se o poço realmente produz ou mesmo encontra petróleo. Desde que comece a operar até 31 de março do ano seguinte, as deduções serão permitidas.
Custos Tangíveis de Perfuração
Os custos tangíveis referem-se ao custo direto realdo equipamento de perfuração. Essas despesas também são 100% dedutíveis, mas devem ser depreciadas em sete anos. Portanto, no exemplo acima, os $ 75.000 restantes poderiam ser amortizados de acordo com um cronograma de sete anos.
Renda ativa vs. passiva
O código tributário especifica que uma participação de trabalho (em oposição a uma participação de royalties) em um poço de petróleo e gás não é considerada uma atividade passiva. Isso significa que todas as perdas líquidas são receitas ativas incorridas em conjunto com a produção da cabeça do poço e podem ser compensadas com outras formas de receita, como salários, juros e ganhos de capital.
Isenções de impostos para pequenos produtores
Esta é talvez a redução de impostos mais atraentepara pequenos produtores e investidores. Esse incentivo, comumente conhecido como “subsídio de esgotamento “, exclui da tributação 15% de toda a receita bruta de poços de petróleo e gás. Esta vantagem especial é limitada apenas a pequenas empresas e investidores. Qualquer empresa que produza ou refina mais de 50.000 barris de petróleo por dia é inelegível. As entidades que possuem mais de 1.000 barris de petróleo por dia, ou 6 milhões de pés cúbicos de gás por dia, também são excluídas.
Custos de locação
Incluem a compra de arrendamento e direitos minerais, custos operacionais de arrendamento e todas as despesas administrativas, legais e contábeis. Essas despesas devem ser capitalizadas e deduzidas ao longo da vida do arrendamento por meio do subsídio de exaustão.
Imposto Mínimo Alternativo
Todos os custos de perfuração intangíveis em excesso foram especificamente isentos como um “item de preferência” na declaração de imposto mínimo alternativo (AMT). O AMT foi estabelecido para garantir que os contribuintes pagassem um mínimo ou sua “parte justa” dos impostos, recalculando o imposto de renda devido, adicionando de volta deduções ou itens fiscais preferenciais específicos.
Redução de impostos sobre petróleo e desenvolvimento de infraestrutura de energia
A lista de incentivos fiscais ilustra com eficácia a seriedade do governo dos EUA em relação ao desenvolvimento da infraestrutura de energia doméstica. Talvez o mais revelador seja o fato de que não há limitações de receita ou patrimônio líquido de qualquer tipo além das listadas acima (ou seja, o limite do pequeno produtor). Portanto, mesmo os investidores mais ricos poderiam investir diretamente em petróleo e gás e receber todos os benefícios listados acima, desde que limitem sua propriedade a 1.000 barris de petróleo por dia. Praticamente, nenhuma outra categoria de investimento na América pode competir com a miscelânea de incentivos fiscais que estão disponíveis para a indústria de petróleo e gás.
Opções de investimento em petróleo e gás
Vários caminhos diferentes estão disponíveis para investidores de petróleo e gás. Eles podem ser divididos em quatro categorias principais: fundos mútuos, parcerias, interesses de royalties e interesses de trabalho. Cada um tem um nível de risco diferente e regras separadas para tributação.
Fundos mútuos
O método de investimento de fundos mútuos contém o mínimo de risco para o investidor, pois os fundos mútuos investem em uma cesta de títulos. No entanto, o investimento em fundos mútuos não fornece nenhum dos benefícios fiscais listados acima. Os investidores pagarão impostos sobre todos os dividendos e ganhos de capital, da mesma forma que fariam com outros fundos.
Parcerias
Diversas formas de parceria podem ser utilizadas para investimentos em petróleo e gás. Parcerias limitadas são as mais comuns, pois limitam a responsabilidade de todo o projeto de produção ao valor do investimento do parceiro. Eles são vendidos como títulos e devem ser registrados na Securities and Exchange Commission (SEC). Os incentivos fiscais listados acima estão disponíveis em uma base de repasse. O parceiro receberá um Formulário K-1 a cada ano detalhando sua parte nas receitas e despesas.
Royalties
Os royalties são as indenizações recebidas pelos proprietários das terras onde são perfurados os poços de petróleo e gás. A receita de royalties vem “do topo” da receita bruta gerada dos poços. Proprietários de terras normalmente recebem de 12% a 20% da produção bruta – obviamente, possuir terras que contenham reservas de petróleo e gás pode ser extremamente lucrativo.
Além disso, os proprietários de terras não assumem qualquer responsabilidade em relação aos arrendamentos ou poços. No entanto, os proprietários de terras também não têm direito a nenhum dos benefícios fiscais de quem possui interesses trabalhistas ou sociais. Todas as receitas de royalties são reportáveis no Anexo E do Formulário 1040.
Interesses de trabalho
Os interesses de trabalho são, de longe, a maneira mais arriscada e envolvente de participar de um investimento em petróleo e gás. Os interesses de trabalho permitem aos investidores uma percentagem de propriedade pela qual participam nas atividades de perfuração. Os interesses operacionais também são chamados de interesses operacionais.
Todos os rendimentos recebidos nessa forma é reportável no Anexo C do 1040. Embora seja considerado renda auto-emprego e está sujeita a imposto de auto-emprego, a maioria dos investidores que participam desta capacidade já têm rendimentos que excedem o salário base tributável para o social segurança.
As participações de trabalho não são consideradas títulos e, portanto, não requerem licença para vender. Esse tipo de acordo é semelhante a uma sociedade em que cada participante tem responsabilidade ilimitada. Muitas vezes, interesses de trabalho podem ser comprados e vendidos por um acordo de cavalheiros.
Juros da receita líquida (NRI) e tributação do petróleo
Para qualquer projeto, independentemente de como a receita é finalmente distribuída aos investidores, a produção é dividida em receita bruta e líquida. A receita bruta é simplesmente o número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás produzidos por dia, enquanto a receita líquida subtrai os royalties pagos aos proprietários de terras e o imposto rescisório sobre os minerais cobrado pela maioria dos estados. O valor de um royalty ou juros de trabalho em um projeto é geralmente quantificado como um múltiplo do número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás produzidos a cada dia.
Por exemplo, se um projeto está produzindo 10 barris de petróleo por dia e a taxa de mercado atual é de $ 35.000 por barril – este número varia constantemente devido a vários fatores – então o custo de atacado do projeto será de $ 350.000.
Agora suponha que o preço do petróleo seja de $ 60 o barril, as taxas de rescisão sejam de 7,5% e os juros da receita líquida – a porcentagem de juros de trabalho recebida após o pagamento dos royalties – seja de 80%. Os poços estão bombeando atualmente 10 barris de petróleo por dia, o que chega a US $ 600 por dia de produção bruta. Multiplique isso por 30 dias – o número geralmente usado para calcular a produção mensal – e o projeto terá uma receita bruta de $ 18.000 por mês. Então, para calcular a receita líquida, subtraímos 20% de $ 18.000, o que nos leva a $ 14.400.
Em seguida, é pago o imposto rescisório, que será de 7,5% de $ 14.400 (Observação: os proprietários de terras também devem pagar esse imposto sobre a renda de royalties). Isso traz a receita líquida para cerca de US $ 13.320 por mês ou cerca de US $ 159.840 por ano. Mas todas as despesas operacionais e quaisquer custos adicionais de perfuração também devem ser pagos com essa receita. Como resultado, o proprietário do projeto pode receber apenas $ 125.000 em receita do projeto por ano, presumindo que nenhum novo poço seja perfurado. Obviamente, se novos poços forem perfurados, eles proporcionarão uma dedução fiscal substancial, além da produção adicional para o projeto.
The Bottom Line
credenciados, o que significa que eles atendem a certos requisitos de receita e patrimônio líquido. Mas para aqueles que se qualificam, a participação em um projeto independente de petróleo e gás pode fornecer retornos sólidos com vantagens fiscais.