23 Junho 2021 3:35

Proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)

O que é um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)?

Um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO) é um proprietário beneficiário de uma empresa que dá permissão a um intermediário financeiro para divulgar seu nome e endereço às empresas ou emissores nos quais comprou valores mobiliários. Isso permite que as empresas entrem em contato com o proprietário beneficiário diretamente com diversos meios de comunicação relacionados ao negócio. No entanto, a SEC ainda mantém que os proprietários beneficiários devem ser contatados por meio de um intermediário, como um corretor, para materiais de procuração.

Principais vantagens

  • Os Proprietários Beneficiários Não Objetivos (NOBOs) optam por divulgar seu nome e endereço às empresas nas quais compraram valores mobiliários.
  • Um proprietário beneficiário objetante (OBO) opta por não divulgar suas informações às empresas.
  • As informações divulgadas permitem que as empresas enviem informações, como procurações, relatórios financeiros e outros materiais relativos ao negócio.
  • A SEC descreveu uma variedade de regras sobre como as empresas podem interagir com os proprietários beneficiários que objetam e não objetam.
  • Certas partes, como empresas, estão interessadas em abolir a distinção entre proprietários beneficiários, onde bancos, corretores e OBOs desejam manter a distinção.

Compreendendo um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)

O beneficiário de um valor mobiliário é alguém que possui um valor mobiliário detido por um intermediário financeiro. Tende a ser o corretor do indivíduo ou, em alguns casos, pode ser outro intermediário financeiro ao qual a pessoa está associada. O beneficiário efetivo objetante (OBO) instrui o intermediário financeiro que detém os valores mobiliários a não fornecer o nome do proprietário e informações pessoais à empresa que os emitiu. Um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO) concorda em permitir que suas informações pessoais sejam divulgadas para a empresa. Quando você abre sua conta em um corretor, geralmente tem a opção de decidir se deseja ou não que suas informações sejam divulgadas para as empresas nas quais você compra ações.

As empresas e emissores solicitam essas informações pessoais para que possam entrar em contato com o acionista a respeito de comunicações importantes para ele (como procurações, circulares para ofertas de direitos e relatórios anuais / trimestrais). Um beneficiário sem objeções receberá esses itens, uma vez que permitiu que suas informações fossem divulgadas.

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) descreve a definição de ambos os tipos de proprietários beneficiários e estabelece regras específicas sobre como as empresas podem interagir com cada tipo de proprietário beneficiário. A SEC exige que um corretor seja o intermediário entre uma empresa e um NOBO para qualquer informação de proxy. Outras informações podem ser enviadas para um NOBO diretamente.

Argumentos a favor e contra um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)

Diferentes participantes financeiros do setor têm motivos diversos para apoiar ou se opor às regras da SEC sobre o status de beneficiário efetivo com ou sem objeções. As empresas argumentam contra a existência de uma distinção e acreditam que deveriam ter permissão para enviar livremente comunicações diretamente aos acionistas. Eles acreditam que a comunicação direta reduziria custos e permitiria maior participação dos acionistas na empresa.

Os bancos e corretoras, por outro lado, preferem manter a distinção entre proprietários beneficiários. Eles estão interessados ​​em manter suas listas de clientes privadas, mantendo a receita de taxas gerada por meio do envio de materiais proxy e protegendo a receita de empréstimos de ações.

Obviamente, os proprietários efetivos objetores (OBOs) também desejam manter a distinção. OBOs gostariam de manter seus acervos e estratégias financeiras privadas e evitar solicitações indesejadas e outros spams.