Fundo de seguro hipotecário mútuo
O que é o Fundo de Seguro Hipotecário Mútuo (MMIF)?
O Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) é um fundo federal que atua como segurador de hipotecas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA). Ele oferece suporte a hipotecas FHA usadas para comprar casas e hipotecas de conversão de home equity. As hipotecas de conversão de home equity são o tipo mais comum de hipotecas reversas;hipotecas reversas são usadas por pessoas com 62 anos ou mais como uma forma de extrair patrimônio de suas casas.1
Principais vantagens
- O Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) é um fundo federal que atua como segurador de hipotecas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA).
- O Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) apóia tanto as hipotecas FHA usadas para comprar casas quanto as hipotecas de conversão de home equity;as hipotecas de conversão de home equity são o tipo mais comum de hipotecas reversas.
- Os mutuários de qualquer um desses tipos de empréstimo – hipotecas FHA e hipotecas de conversão de home equity – pagam ao fundo com um prêmio antecipado único.
- Em 2019, o MMIF atingiu seu ano fiscal de nível mais alto desde 2007.
Os mutuários de qualquer um desses tipos de empréstimo – hipotecas FHA e hipotecas de conversão de home equity – pagam ao fundo com um prêmio antecipado único. Esse prêmio inicial único pode ser pago no fechamento ou transferido para o empréstimo. Os mutuários também são obrigados a pagar prêmios anuais de seguro hipotecário (com base em uma determinada porcentagem do valor do empréstimo). O custo do seguro hipotecário depende do tipo de empréstimo. As taxas também mudam ocasionalmente, dependendo do mercado de hipotecas e da viabilidade do MMIF.
Como funciona o fundo de seguro hipotecário mútuo (MMIF)
No caso de empréstimos FHA, o MMIF paga ao credor se o devedor entrar em default e o credor perder dinheiro após a venda da casa em execução hipotecária. Os mutuários que têm hipotecas FHA são considerados de maior risco pelas instituições de crédito devido à baixa exigência de entrada e à renda menos rigorosa e requisitos de crédito associados a esses empréstimos.
No caso de hipotecas reversas, o fundo paga ao credor se o devedor dever mais na hipoteca reversa do que o valor da casa quando o credor a vende. As hipotecas reversas são consideradas de alto risco porque são empréstimos sem direito de regresso. Com um empréstimo sem direito de regresso, o credor não pode pedir ao mutuário que pague a diferença.
O MMIF garante que os credores não percam dinheiro em certos tipos de hipotecas arriscadas. Isso, por sua vez, incentiva essas instituições a oferecer empréstimos que de outra forma não poderiam (e cobrar taxas de juros e taxas mais baixas do que poderiam escolher).
Os prêmios de seguro hipotecário adiantado e contínuo para empréstimos FHA e hipotecas reversas devem ser baixos o suficiente para não desencorajar os mutuários, mas altos o suficiente para apoiar o MMIF. O MMIF foi autorizado pela Seção 203 (b) da Lei Nacional de Habitação de 1934.
Em 2019, o MMIF atingiu seu nível fiscal de nível mais alto desde 2007. O FHA afirmou que seu índice de capital MMIF para o ano fiscal de 2019 foi de 4,84%, o que é consideravelmente maior do que o nível mínimo exigido pelo Congresso de 2%. Em 2009, quando o fundo foi atingido pela onda de inadimplência hipotecária associada à crise financeira de 2008 e à Grande Recessão, o fundo caiu abaixo do nível mínimo de 2% e permaneceu abaixo do nível até o ano fiscal de 2014.