Companhia de Seguros Mútuos

O que é uma seguradora mútua?

Uma companhia de seguros mútua é uma companhia de seguros que pertence aos segurados. O único objetivo de uma seguradora mútua é fornecer cobertura de seguro para seus membros e segurados, e seus membros têm o direito de selecionar a administração. As seguradoras mútuas fazem investimentos em carteiras como um fundo mútuo regular, com todos os lucros devolvidos aos membros na forma de dividendos ou redução de prêmios. A lei federal, em vez da lei estadual, determina se uma seguradora pode ser classificada como uma seguradora mútua.

Noções básicas sobre uma seguradora mútua

O objetivo de uma seguradora mútua é fornecer a seus membros cobertura de seguro a preço de custo ou próximo a ele. Quando uma seguradora mútua tem lucros, esses lucros são distribuídos aos membros por meio de um pagamento de dividendos ou redução de prêmios.

As seguradoras mútuas não são negociadas em bolsa de valores, portanto, sua estratégia de investimento evita a pressão de ter que atingir metas de lucro de curto prazo e pode operar da forma mais adequada aos seus associados com o objetivo de benefícios de longo prazo. Como resultado, eles investem em ativos mais seguros e de baixo rendimento. No entanto, como não são negociadas publicamente, pode ser mais difícil para os segurados determinar o quão financeiramente solvente é uma seguradora mútua ou como ela calcula os dividendos que envia de volta aos seus membros.

As grandes empresas podem formar uma seguradora mútua como forma de autosseguro, combinando divisões com orçamentos separados ou formando parceria com outras empresas semelhantes. Por exemplo, um grupo de médicos pode decidir que pode obter melhor cobertura de seguro e prêmios mais baixos reunindo fundos para cobrir seus tipos de risco semelhantes.

Quando uma seguradora mútua passa de pertencente a um membro para ser negociada no mercado de ações, isso é chamado de “desmutualização” e a seguradora mútua torna-se uma seguradora de ações. Essa mudança pode resultar em segurados ganhando ações na empresa recém-lançada. Na maioria das vezes, isso é feito como uma forma de levantar capital. As seguradoras de ações podem levantar capital distribuindo ações, ao passo que as seguradoras mútuas só podem levantar capital tomando dinheiro emprestado ou aumentando as taxas.

História das Companhias de Seguros Mútuos

O conceito de seguro mútuo começou na Inglaterra no final do século 17 para cobrir perdas devido a incêndios. Tudo começou nos Estados Unidos em 1752, quando Benjamin Franklin estabeleceu a Contribuição da Filadélfia para o Seguro de Casas contra Perda por Incêndio. Atualmente, existem seguradoras mútuas em quase todos os lugares do mundo.

Nos últimos 20 anos, o setor de seguros passou por grandes mudanças, especialmente depois que a legislação da década de 1990 removeu algumas das barreiras entre as seguradoras e os bancos. Como tal, a taxa de desmutualização aumentou à medida que muitas empresas mútuas queriam diversificar suas operações além do seguro e acessar mais capital.

Algumas empresas se converteram completamente em ações, enquanto outras formaram holdings mútuas de propriedade dos segurados de uma seguradora mútua convertida.