A maneira mais acessível de comprar ouro: ouro físico ou ETFs?
Ouro – valorizado como moeda, commodity e investimento por milhares de anos – é popular entre os investidores de hoje porque pode ser usado como uma proteção deflação, e devido à sua capacidade de fornecer um “porto seguro” durante tempos de incerteza econômica.
O mercado de fundos negociados em bolsa (ETFs).
Principais vantagens
- Se você quiser comprar ouro, a maneira mais direta é conseguir algum ouro físico na forma de barras ou moedas.
- Isso, no entanto, pode ser caro – com comissões de revendedor, imposto sobre vendas em alguns casos, custos de armazenamento e considerações de segurança para evitar roubo.
- O ouro físico também pode ser menos líquido e mais difícil ou caro de vender.
- ETFs que rastreiam ouro podem ser uma forma mais líquida e econômica de ir, especialmente com vários fundos agora disponíveis com taxas de despesas tão baixas quanto 0,17%.
Ouro Físico
O ouro físico fornece a exposição mais direta ao ouro. O ouro a granel é conhecido como ouro e pode ser fundido em barras ou cunhado em moedas. O valor do ouro em barras é baseado em sua massa e pureza, e não no valor monetário. Mesmo que uma moeda de ouro seja emitida com um valor nominal monetário, seu valor de mercado está vinculado ao valor de seu conteúdo de ouro fino.
Os investidores podem comprar ouro físico de casas da moeda do governo, casas da moeda privadas, negociantes de metais preciosos e joalheiros. Como diferentes vendedores podem oferecer exatamente o mesmo item a preços diferentes, é importante fazer sua pesquisa para encontrar a melhor oferta. Ao comprar ouro físico, você deve pagar o preço total.
A propriedade física do ouro envolve uma série de custos, incluindo custos de armazenamento e seguro, e as taxas de transação e aumentos associados à compra e venda da mercadoria. Também pode haver taxas de processamento e taxas de pequenos lotes para investidores que fazem pequenas compras. Embora, em conjunto, esses custos possam não afetar significativamente alguém que deseja investir uma pequena parte de seu portfólio em ouro, os custos podem se tornar proibitivos para investidores que buscam obter maior exposição.
Gold ETFs
Ao contrário do ouro físico, os ETFs podem ser adquiridos como ações em uma bolsa de valores. Os ETFs permitem que os investidores tenham acesso ao ouro, evitando os custos e a inconveniência de marcações, custos de armazenamento e riscos de segurança de manter ouro físico. Um investidor perderá uma porcentagem do valor de seu investimento a cada ano para o índice de despesas do fundo. Um índice de despesas é a taxa anual recorrente cobrada pelos fundos para cobrir suas despesas de gerenciamento e custos administrativos. O maior ETF de ouro – o SPDR Gold Shares ETF – por exemplo, tem uma proporção de despesas de 0,40%. Isso significa que um investidor pagaria $ 80 por ano em taxas para um investimento de $ 20.000.
Os investidores também pagarão uma comissão pela compra e venda de um ETF. Embora a maioria das comissões online chegue a US $ 10, as comissões podem realmente aumentar se você for um operador ativo. Além disso, os corretores normalmente cobram uma comissão mais alta, que pode chegar a mais de $ 25 por negociação, para negociações com o corretor, pedidos automatizados por telefone e tipos de pedidos especiais.
Para atender às preocupações dos investidores em relação às comissões de ETFs, algumas corretoras agora oferecem negociações online sem comissões para um conjunto específico de ETFs. Por exemplo, você pode negociar o Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF(SGOL ) gratuitamente na plataforma Schwab ETF OneSource.
Há mais de uma dúzia de ETFs inversos e alavancados. Lembre-se de que você não possui ouro físico, mesmo que invista em um ETF com lastreamento físico: você não pode resgatar ou vender ações em troca de ouro.
ETFs de baixo custo para ouro
Em abril de 2020, aqui estão cinco dos fundos de ouro mais acessíveis por proporção de despesas:
iShares Gold Trust (IAU)
O iShares Gold Trust é projetado para corresponder geralmente ao movimento diário do preço do ouro em barra e as ações são lastreadas em ouro físico. O fundo é apoiado por ouro físico mantido em cofres em Toronto, Nova York e Londres. IAU, que foi lançado em 21 de janeiro de 2005, tem uma taxa de despesas de 0,25% e ativos líquidos totais superiores a US $ 24 bilhões.4
ETN de retorno total de ouro UBS ETRACS CMCI (UBG)
O E-TRACS CMCI Gold Total Return foi projetado para rastrear o desempenho do UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index. Em vez de investir em ouro físico, este fundoinveste em uma carteira de contratos futuros de ouro. Lançado em 1º de abril de 2008, o UBG tem uma proporção de despesas de 0,30% e ativos líquidos totais de $ 5,39 milhões.
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
OAberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust é projetado para rastrear o preço do ouro físico. As ações são lastreadas em ouro físico mantido em um trust na Suíça. SGOL, que foi lançado em 9 de setembro de 2009, tem um índice de despesas de 0,17% e ativos líquidos totais de quase $ 2,05 bilhões.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
OETFGraniteShares Gold Trust busca refletir o desempenho do preço do ouro investindo em barras de ouro físicas.É um dos ETFs de menor custo fisicamente lastreado em ouro. GraniteShares Gold Trust foi lançado em 31 de agosto de 2017, e tem uma taxa de despesas de 0,18% e ativos líquidos de $ 967 milhões.
Ações SPDR Gold (GLD)
O SPDR Gold Shares ETF é projetado para opreço à vistade barrasde ouro e o fundo detém 100% de ouro físico mantido no cofre do HSBC em Londres.1 O GLD, lançado em 18 de novembro de 2004, tem um índice de despesas de 0,40% e ativos líquidos totais de $ 62 bilhões.
The Bottom Line
Os custos de transação associados aos ETFs de ouro costumam ser menores do que os custos relacionados à compra, armazenamento e seguro de ouro físico. É importante pesquisar os vários custos, taxas e despesas associadas de cada tipo de investimento para determinar aquele que é acessível e adequado para seu portfólio.