Plano de Renda Mensal (MIP)
O que é um plano de renda mensal?
Um Plano de Renda Mensal (MIP) é um tipo de estratégia de fundo mútuo que investe principalmente em títulos de dívida e ações com o objetivo de produzir fluxos de caixa e preservar capital. Um MIP visa fornecer um fluxo constante de receita na forma de dividendos e pagamentos de juros. Portanto, é normalmente atraente para aposentados ou idosos que não têm outras fontes substanciais de renda mensal.
Principais vantagens
- Um plano de renda mensal (MIP) é uma categoria de fundo mútuo que visa gerar uma renda estável por meio de dividendos e fluxos de caixa de juros.
- Um MIP geralmente investe em títulos de baixo risco, incluindo instrumentos de renda fixa, ações preferenciais e ações de dividendos.
- Populares especialmente na Índia, os MIPs são mais adequados para aposentados que buscam uma renda estável em vez de ganhos de capital.
Compreendendo os Planos de Renda Mensal
Como um esquema de fundo mútuo, a alocação de ativos do MIP pode variar. Alguns, por exemplo, investem até 32% de seu corpus em ações. Outros pretendem manter este tipo de investimento tão baixo quanto 10%. Independentemente da abordagem, a maior parte dos investimentos são em títulos de dívida para atingir retornos estáveis com uma parte dedicada à maximização dos lucros por meio da exposição a ações. Os tipos de ações investidas também variam. Alguns fundos limitam a exposição a ações concentrando-se principalmente em empresas de pequeno, médio ou grande porte. Outros usarão uma abordagem mista.
Embora esses fundos sejam chamados de planos de renda mensal, os MIPs não garantem a renda mensal. Os investidores podem esperar um fluxo constante de receita quando o mercado estiver forte, mas pode haver uma desaceleração nos mercados em baixa. O nível de exposição a ações é afetado pela volatilidade do mercado. Como as participações em ações são mais sujeitas a flutuações de preço, geralmente são uma parte limitada de todo o fundo.
Os MIPs são mais populares entre os investidores na Índia.
Mix de Investimentos MIP
Os investidores precisam prestar muita atenção às suas necessidades de receita e tolerância ao risco ao decidirem se investem em um PMI. O fundo não tem obrigação de fazer pagamentos mensais de dividendos. Quando os lucros são fracos, ele pode pular completamente os pagamentos. Na verdade, o Securities and Exchange Board of India (Sebi) não permite que fundos mútuos garantam receitas ou dividendos.
Para o investidor certo, um MIP pode oferecer uma renda estável para a aposentadoria. Os problemas surgem quando as pessoas chegam à aposentadoria e gastam seu pé-de-meia, fazendo retiradas aleatórias de valores variados para cobrir suas despesas mensais. Um plano de renda mensal pode fornecer uma soma estável de renda a cada mês, o que permite um orçamento mensal mais preciso. Um orçamento mensal cuidadoso pode ajudar a evitar o risco de gastos excessivos. O mesmo objetivo está presente em uma anuidade.
Tributação de Planos de Renda Mensal
Nos Estados Unidos, os fundos MIP são tributados usando cálculos padrão de juros e dividendos. Na Índia, um PMI é tratado como um esquema de dívida para fins de tributação. A legislação tributária indiana aplica este apelido a qualquer fundo que invista menos de 65% de seus ativos em ações.
Tal como acontece com outros fundos, os ganhos dos investimentos vendidos antes de três anos são ganhos de capital de curto prazo. Os ganhos de curto prazo são contabilizados como receita e estão sujeitos ao imposto de renda do investidor. As vendas ocorridas após o limite de três anos são ganhos de capital de longo prazo, tributados em 20% com benefício de indexação.